久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

策略表現(xiàn)
　　指數(shù)增強(qiáng)策略邏輯是通過在成分股內(nèi)優(yōu)選個(gè)股，求解權(quán)重，構(gòu)建能穩(wěn)定超額基準(zhǔn)指數(shù)的策略。我們從估值、財(cái)務(wù)質(zhì)量、成長、北向資金、量價(jià)這五個(gè)方面來衡量個(gè)股表現(xiàn)。
　　上周，中證500指數(shù)增強(qiáng)策略的收益為0.40%，同期中證500指數(shù)的收益為1.32%，相較于基準(zhǔn)，指數(shù)增強(qiáng)策略的超額收益為-0.91%。
　　本月，中證500指數(shù)增強(qiáng)策略的收益為-0.14%，同期中證500指數(shù)的收益為0.19%，相較于基準(zhǔn)，指數(shù)增強(qiáng)策略的超額收益為-0.33%。
　　本年，中證500指數(shù)增強(qiáng)策略的收益為-11.91%，同期中證500指數(shù)的收益為-16.19%，相較于基準(zhǔn)，指數(shù)增強(qiáng)策略的超額收益為4.28%。
　　因子收益及擁擠度
　　上周，反轉(zhuǎn)_1個(gè)月和波動(dòng)率_1個(gè)月因子表現(xiàn)較好，ROE_單季度和北向凈流入_1個(gè)月因子表現(xiàn)較差。
　　本月，反轉(zhuǎn)_1個(gè)月和北向凈流入_1個(gè)月因子收益較高，總資產(chǎn)和市凈率因子收益較低。
　　本年，波動(dòng)率_1個(gè)月和市凈率因子收益較高，低波動(dòng)和低估值類資產(chǎn)表現(xiàn)較好，其次為反轉(zhuǎn)_1個(gè)月因子，總資產(chǎn)因子收益最低。
　　從因子擁擠度的情況來看，波動(dòng)率、總資產(chǎn)、市凈率因子的擁擠度都較低；擁擠度最高的為北向凈流入_1個(gè)月因子，其次為ROE_單季度因子。
　　總結(jié)及投資建議
　　跟蹤中證500指數(shù)增強(qiáng)策略，在上周和本月以來跑輸基準(zhǔn)指數(shù)，本年以來有一定超額收益。從因子的表現(xiàn)來看，本年以來波動(dòng)率因子、市凈率因子收益較高，且因子的擁擠度水平較低。因此，從長期的時(shí)間維度考慮，我們建議投資者可關(guān)注低波動(dòng)和低估值類資產(chǎn)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及因子失效風(fēng)險(xiǎn)。