>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3218期-221220
| 上傳日期： |
2022/12/20 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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本周一（19日），市場演繹“利好兌現(xiàn)”一幕。年度重磅會議雖向資本市場傳遞長期趨勢向上的信心，但短線卻似乎成為獲利盤極其豐厚（漲了近兩月、指數(shù)漲30%-50%、個股翻番的不少）的醫(yī)藥、消費和地產(chǎn)板塊借機兌現(xiàn)（至少是明顯分化）的由頭。尤其醫(yī)藥19日領(lǐng)跌還有一個關(guān)鍵的背景就是“囤藥”預(yù)期在多個消息的影響下正在消退，并已確實開始被政策打壓。
但中期看，當(dāng)前的短調(diào)也是上車好機會。明年的高增預(yù)期，擴內(nèi)需大動作，同時民企、外資、平臺企業(yè)都迎來政策春天，無疑會帶來很多機會——實際上，目前政策層面的重心已轉(zhuǎn)向落實中央經(jīng)濟工作會議精神，由此將會產(chǎn)生不少新機會。
一個是，國資委19日開會學(xué)習(xí)經(jīng)濟工作會精神，要求乘勢而上實施新一輪深化國改行動，要加快國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興產(chǎn)業(yè)加快布局。
簡單說，國企未來不僅是要在資源型、壟斷性行業(yè)做大做強做優(yōu)，更要以國企為核心力量用好新型舉國體制在核心科技的攻關(guān)上。這也將是金融監(jiān)管層面提到探索建立具有中國特色的估值體系，對國企進行價值重估的主要可挖掘潛力。短線也可能再次喚醒市場對國企重估概念的炒作。
其次，中央19日發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（簡稱“數(shù)據(jù)二十條”），這標(biāo)志著數(shù)字要素頂層設(shè)計類政策的逐步完善，也標(biāo)志著數(shù)字要素產(chǎn)業(yè)或?qū)⒄竭M入發(fā)展快車道。
數(shù)據(jù)要素被認為是構(gòu)建支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展和數(shù)字中國建設(shè)的核心引擎，未來發(fā)展空間廣闊，據(jù)悉，2021年我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模為704億，市場預(yù)計到2025年將達到1749億，年復(fù)合增長率超過25%。政務(wù)、金融、稅務(wù)為重點發(fā)展領(lǐng)域。其中，擁有數(shù)據(jù)資源的企業(yè)、與政府合作開展公共數(shù)據(jù)運營，以及進行數(shù)據(jù)加工與保障數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)安全的企業(yè)，這三類企業(yè)有望受益。
另外，作為擴大金融對外開放的一部分，中國證監(jiān)會、香港證監(jiān)會19日宣布原則同意進一步擴大股票互聯(lián)互通標(biāo)的范圍。中長期看這將給A股帶來更多的外資活水，而這與當(dāng)前華爾街大行紛紛看多2023年的中國經(jīng)濟和股市，并呼吁加倉，也形成了呼應(yīng)，有利于國際資金更大規(guī)模借道互聯(lián)互聯(lián)加大對A股的影響權(quán)重。而外資一向被認為更熱衷價投的，這可能對A股市場的投資風(fēng)格也可能會產(chǎn)生一些影響。
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