>> 興業(yè)證券-計算機行業(yè)周報：網(wǎng)絡(luò)安全跟蹤，景氣度有望修復(fù)，中期戴維斯雙擊可期-221225
| 上傳日期： |
2022/12/25 |
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| 2276KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
蔣佳霖,孫乾,吳鳴遠(yuǎn) |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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本周（12月19日-12月25日）計算機（中信）指數(shù)下降2.98%，跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.71個百分點，跑贏上證指數(shù)0.87個百分點，位列全行業(yè)第7名。
核心觀點：關(guān)注年報預(yù)期下修的風(fēng)險釋放，逢低加配質(zhì)優(yōu)龍頭。
關(guān)注年報預(yù)期下修的風(fēng)險釋放，底部布局明年景氣賽道。臨近年底，疫情對板塊四季度業(yè)績影響在股價層面得到一定程度的反應(yīng)，但考慮到1月份即將進入年報預(yù)披露窗口期，仍需警惕年報預(yù)期下修帶來的風(fēng)險釋放。與此同時，市場的關(guān)注點一定程度上向明年板塊內(nèi)公司的成長性切換。展望2023年，板塊的正向因素較多：1、疫情影響對需求的壓制預(yù)計將極大改善；2、信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟等政策發(fā)力較為明朗；3、板塊內(nèi)公司費用壓力緩解邏輯清晰。短期內(nèi)，建議既關(guān)注業(yè)績增長的穩(wěn)健性，同時充分考量明年估值與業(yè)績增長的匹配度，逢低擇優(yōu)加大龍頭公司配置比例。
數(shù)據(jù)要素“二十條”落地，關(guān)注數(shù)字要素的產(chǎn)業(yè)鏈機會。國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，對數(shù)據(jù)要素的確權(quán)、流通、商用、安全等多個環(huán)節(jié)進行政策引導(dǎo)，是對數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度的重要完善，為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展打下良好基礎(chǔ)，大數(shù)據(jù)存儲、處理、交易等各個環(huán)節(jié)的IT支出有望增加，建議持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈機會。
在數(shù)據(jù)要素的發(fā)展過程中，數(shù)據(jù)安全是尤為重要的一環(huán)。本文第二章，圍繞網(wǎng)絡(luò)安全的產(chǎn)業(yè)變化進行了深度跟蹤。
【建議持續(xù)關(guān)注】
信創(chuàng)：金山辦公、太極股份、海量數(shù)據(jù)、中國軟件、左江科技、卓易信息、神州數(shù)碼、中科曙光、海光信息、龍芯中科、中國長城
云計算：廣聯(lián)達、用友網(wǎng)絡(luò)、浪潮信息、紫光股份
網(wǎng)絡(luò)安全：深信服、迪普科技、天融信、奇安信、三六零、啟明星辰、安恒信息、綠盟科技
醫(yī)療IT：創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康、久遠(yuǎn)銀海、嘉和美康
工業(yè)軟件：賽意信息、華大九天、寶信軟件、中望軟件、廣立微、概倫電子
智能駕駛：中科創(chuàng)達、光庭信息、虹軟科技、四維圖新、寒武紀(jì)、道通科技
金融科技：指南針、恒生電子、宇信科技、新大陸、財富趨勢、中科軟、同花順、金證股份
風(fēng)險提示：板塊業(yè)績不達預(yù)期；下游需求存在景氣度不穩(wěn)定的風(fēng)險；科技創(chuàng)新可能帶來短期業(yè)績下降。
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