>> 招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-221230
| 上傳日期： |
2023/1/2 |
大小： |
411KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
尹睿哲,劉冬 |
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利率擇時模型信號：看空。趨勢信號由11月11日開始看空，波動信號由11月10日看空，模型總體看空。本信號為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果（具體算法參見《債市博弈論（一）：讀懂“價格語言”》），謹(jǐn)供參考。
公募基金久期略有回升。12月26日至12月30日，公募基金久期小幅回升0.02至2.55。
機(jī)構(gòu)分歧程度小幅下降。12月26日至12月30日，招商久期分歧指數(shù)小幅下降0.07至0.93，為連續(xù)四周以來首降。
其余機(jī)構(gòu)久期變化不一。12月26日至12月30日，證券公司久期下行0.21至3.43；保險久期下行0.03至11.33；銀行久期上行0.16至4.74；信托久期下行0.31至2.50；境外機(jī)構(gòu)久期持平于4.76。（久期計(jì)算方法詳見報告《如何跟蹤“市場久期”？——基于“比值法的模型構(gòu)造”》，《再議“市場久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》）。
風(fēng)險提示：統(tǒng)計(jì)出現(xiàn)遺漏，模型失效
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