>> 開源證券-電力設備行業(yè)周報：2023年新能源板塊預計維持高景氣度，等待需求確認及估值回升-230101
| 上傳日期： |
2023/1/2 |
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| 2550KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
殷晟路 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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無限制-登錄即可下載 |
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周觀點：2023年新能源板塊預計維持高景氣度
新能源長期景氣度趨勢不改，短期看海外居民及企業(yè)對用電保障的訴求提升有望刺激海外戶儲需求放量，電動車有望保持快速滲透趨勢，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格下跌預計有望將刺激光伏及相應大儲需求量超預期；整體板塊估值性價比進一步凸顯，需求景氣度得到確認后估值有望快速回升。
分板塊觀點
?。?）儲能：中長期看光伏全產(chǎn)業(yè)鏈跌價的情況下有望刺激集中式光伏電站裝機需求從而帶動大儲項目放量，預計2023年以中國和美國為代表的大儲市場裝機量將實現(xiàn)快速增長。國內大儲預計競爭格局將有所優(yōu)化，國內儲能系統(tǒng)集成企業(yè)的盈利能力有望得到改善。
?。?）電動車：隨著海外居民及企業(yè)對用電保障的訴求提升，海外戶儲需求有望放量，同時根據(jù)美國IRA法案從2023年1月1日起將取消20萬輛的車輛補貼上限，對特斯拉、福特等銷量較高的品牌有望提供補貼刺激形成需求支撐，當前整體板塊配置價值高。
?。?）光伏：產(chǎn)業(yè)鏈價格快速回落有望在年后企穩(wěn)，部分需求將啟動有望帶動產(chǎn)業(yè)鏈價格企穩(wěn)，我們判斷此前市場擔憂的需求不及預期可能性較小，產(chǎn)品價格跌幅超預期下市場需求有望較好釋放。
?。?）風電：2023年風機交付高增確定性高，中長期行業(yè)趨勢不改，繼續(xù)建議關注主軸承、鑄鍛件、滑動軸承和鑄件主軸等環(huán)節(jié)。
?。?）電力設備：2023年預計將會靈活性火電、抽水蓄能電站、各級電網(wǎng)投資建設大年，持續(xù)推薦國內靈活性資源、電力自動化、特高壓通道、配網(wǎng)擴容改造和用戶側能源服務。
本周行業(yè)重大新聞
?。?）美國暴風雪導致出現(xiàn)大規(guī)模停電。
（2）美國財政部發(fā)布白皮書介紹IRA法案中關鍵礦物及電池組件的相關要求。
?。?）中電聯(lián)發(fā)布2022年1-11月份電力市場數(shù)據(jù)，全國電力市場交易電量同比增長41.9%。
?。?）白鶴灘-浙江±800千伏特高壓直流輸電工程竣工投產(chǎn)；世界首臺300兆瓦人工硐室壓縮空氣儲能電站開建
風險提示：電動車銷量不及預期、光伏裝機不及預期、風電裝機不及預期、行業(yè)競爭加劇影響利潤風險。
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