>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3230期-230105
| 上傳日期： |
2023/1/5 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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2023年第二個交易日，大A走勢一波三折，上證頑強收紅，創(chuàng)業(yè)板跌近1%，雖不算很差，但相比隔壁港股昨日恒指漲3.22%，恒生科技大漲4.58%，A股這新年開局就太讓人失望了。分析指出，除了港股是洼地，比A股更便宜，政策更友好外，還有一個關(guān)鍵原因，是證監(jiān)會擴大港A股互通規(guī)模下，大量內(nèi)地資金流向港股港股正在A股化，而A股卻在政策不斷呵護下，被投資者邊緣化，失血嚴重。
不過，從證監(jiān)會之前在辭舊迎新之際宣布對專門做港美股跨境交易的富途證券和老虎證券進行調(diào)查——禁止它們再開放新客戶、新增賬戶，而存量客戶資金雖能繼續(xù)交易，但也只能出退出不能新增——反映政策面已在強化對資金外流的防控打擊，是希望倒逼資金回流A股市場的，就看投資者是否認可了。
同時，短線政策面仍然對A股市場非常友好的，國常會、央行等對經(jīng)濟工作會議精神的部署等，繼續(xù)給市場釋放暖意，而部分機構(gòu)對跨年行情的期待猶在，至少不必因一天的反轉(zhuǎn)就悲觀。
1月4日央媒披露了克強總理此前一天召開國常會的內(nèi)容：部署進一步做好重要民生商品和能源保供穩(wěn)價等工作，確保群眾過好春節(jié)。鑒于會議級別，會議提到的幾個重點部署內(nèi)容在資本市場仍會有所反饋——首先，壓實“米袋子”省長負責制、“菜籃子”市長負責制，對食品加工及物流企業(yè)預(yù)期刺激最直接；要求持續(xù)釋放煤炭先進產(chǎn)能，做好電力、天然氣頂峰保供預(yù)案，最近接連下跌的煤炭和天然氣板塊是一個短期提振；千方百計提高醫(yī)療、防疫物資供給能力，對中藥板塊刺激明顯。
另外，央行4日召開年會，主要亮點有三：1、落實金融16條措施，支持房市平穩(wěn)健康發(fā)展；2、2023年有序推進數(shù)字人民幣試點；3、支持恢復(fù)和擴大消費、重點基礎(chǔ)設(shè)施和重大項目建設(shè)。這對短線市場熱點仍會有突出影響，是對地產(chǎn)、消費、數(shù)字人民幣和基建在央行政策扶持中優(yōu)先性的再確認。
倒是外部美國經(jīng)濟、美聯(lián)儲加息等又傳來不利A股的間接利空——穆迪加入對美經(jīng)濟預(yù)期悲觀的行列，認為美國正在面對可能會持續(xù)一整年的“衰退”；美聯(lián)儲12月會議紀要再現(xiàn)鷹派態(tài)度，認為持續(xù)提高聯(lián)邦基金利率將是適當?shù)摹枰柰獠匡L險對A股的傳染。
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