>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報：EVA全年產(chǎn)量164.72噸光伏級98.85噸，我國1-11月集成電路產(chǎn)量同減12%-230108
| 上傳日期： |
2023/1/9 |
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| 1581KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報4379.41點，環(huán)比上漲4.13%。其中，漲幅前五的有泛亞微透(17.22%)、聯(lián)泓新科(16.11%)、回天新材(13.79%)、福斯特(12.58%)、聯(lián)瑞新材(11.09%)；跌幅前五的有博遷新材(-2.65%)、長鴻高科(-2.33%)、奧來德(-1.5%)、利安隆(-1.14%)、晶瑞股份(-0.68%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收報6700.59點，環(huán)比上漲2.82%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報933.68點，環(huán)比上漲5.28%；中信三級行業(yè)有機硅材料指數(shù)收報9031.51點，環(huán)比上漲9.13%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報4188.98點，環(huán)比上漲6.85%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報3876.85點，環(huán)比上漲6.06%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報1882.68點，環(huán)比上漲2.7%。
2022年EVA產(chǎn)量共計164.72萬噸，其中光伏級為98.85萬噸。1月4日，根據(jù)SMM調(diào)研數(shù)據(jù)，2022年全年EVA產(chǎn)量共計164.72萬噸，其中光伏級EVA累計產(chǎn)量為98.85萬噸。全年光伏級EVA排產(chǎn)比例達到60.01%。國內(nèi)累計EVA產(chǎn)能已達到209萬噸/年。12月國內(nèi)EVA產(chǎn)量17.90萬噸，環(huán)比增加26.02%，而光伏級EVA產(chǎn)量卻創(chuàng)全年新低，排產(chǎn)比例僅30.45%，約為5.45萬噸左右，環(huán)比減少7.63%。而截止到目前對于廠家來說EVA光伏料庫存已基本清空，部分庫存已轉(zhuǎn)移至貿(mào)易商?；谀壳癊VA廠家?guī)齑媲闆r，疊加光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料降價對光伏中游需求的帶動將不久體現(xiàn)，據(jù)SMM光伏視界，預(yù)計1月光伏料排產(chǎn)比例環(huán)比大幅提升，1月光伏級EVA排產(chǎn)量約為10.9萬噸，環(huán)比將增加70%-100%。（資料來源：光伏產(chǎn)業(yè)通、SMM光伏視界）
2022年1-11月份我國集成電路產(chǎn)量2958億塊，同比下降12%。近日，據(jù)工業(yè)和信息化部運行監(jiān)測協(xié)調(diào)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-11月份，我國電子信息制造業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)放緩，1-11月份，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長8.3%，分別超出工業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)4.5和0.3個百分點。11月份，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比由10月份同比增長9.4%轉(zhuǎn)為同比下降1.1%。主要產(chǎn)品中，手機產(chǎn)量14.5億臺，同比下降2.8%，其中智能手機產(chǎn)量10.9億臺，同比下降3.7%；微型計算機設(shè)備產(chǎn)量3.82億臺，同比下降10.8%；集成電路產(chǎn)量2958億塊，同比下降12%。（資料來源：集微網(wǎng)）
重點標(biāo)的推薦：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進口替代方面的高速進展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實現(xiàn)進口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進制造升級，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點關(guān)注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點，建議重點關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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