>> 華金證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報：國產(chǎn)特斯拉全系降價，1月光伏組件開工率有望回調(diào)-230109
| 上傳日期： |
2023/1/9 |
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| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
華金證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市-A |
作者： |
劉荊 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點
【國產(chǎn)特斯拉全系降價，Model 3起售價22.99萬元】繼2022年10月24日降價后，今年伊始，特斯拉國產(chǎn)車型再次大幅降價。1月6日，據(jù)特斯拉中國官網(wǎng)，特斯拉國產(chǎn)車型全系降價，其中Model 3起售價降為22.99萬元，Model Y起售價降為25.99萬元，創(chuàng)下歷史最低價格，交付周期也進(jìn)一步縮短至1~4周。此外，特斯拉還公布了全新的Model S和Model X的起售價，分別為78.99萬和87.99萬元。
【2022年前11月全球動力電池裝車寧德時代第一】2023年1月4日，全球資訊機(jī)構(gòu)SNE research公布了2022年1—11月全球電動汽車電池裝車排行數(shù)據(jù)，中國企業(yè)寧德時代和比亞迪分列前兩位，二者的市占率加總為50.7%。具體來看，寧德時代去年前11個月的電池總裝車量為165.7GWh，是2021年同期82.1GWh的兩倍以上，同比增速為101.8%。全球市占率為37.1%，同比增加4.9個百分點。
【比亞迪新能源汽車?yán)塾嬩N量突破337萬輛】2022年，比亞迪新能源汽車?yán)塾嬩N量186.35萬輛，同比增長208.64%。至此，比亞迪新能源車?yán)塾嬩N售超337萬輛。比亞迪還是中國首個月銷“10萬+”新能源乘用車的品牌，已連續(xù)4個月月銷量突破20萬輛。
【國家能源局：2023年新增風(fēng)光裝機(jī)160GW，增幅超33%】12月30日，2023年全國能源工作會議在北京召開。會議總結(jié)了2022年重點工作成果，并部署了2023年重點任務(wù)。會議上，國家能源局黨組書記、局長章建華公開了明年能源工作的六項重點任務(wù)，包括全力提升能源生產(chǎn)供應(yīng)保障能力、調(diào)整優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、加快科技自立自強(qiáng)、深化重點領(lǐng)域改革、加強(qiáng)能源監(jiān)管以及加強(qiáng)能源國際合作。同時，國家能源局設(shè)立目標(biāo)，2023年，風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)4.3億千瓦左右、太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)4.9億千瓦左右。兩者累計裝機(jī)達(dá)9.2億千瓦，其中新增裝機(jī)將達(dá)1.6億千瓦，同比增長超33%。
【鋰電：全球新能源汽車實現(xiàn)裝機(jī)同比增75%，鋰電回收市場交易停滯仍將持續(xù)】根據(jù)SMM，本周碳酸鋰價格維持跌勢。年前市場情緒和預(yù)期均走弱，碳酸鋰價格短期內(nèi)以下跌為主。本周氫氧化鋰價格持續(xù)下跌。近期由于正極廠減量且表示非必要不采貨，持續(xù)看跌后市價格，疊加受到碳酸鋰價格下調(diào)的影響，氫氧化鋰價格有所下跌。預(yù)計后市氫氧化鋰價格仍以下跌為主。本周硫酸鈷價格持續(xù)走弱。因硫酸鈷價格已到近幾年價格低位，此時因成本較高，部分小廠已暫停出售硫酸鈷留作庫存。預(yù)計價格將繼續(xù)下行，但雙方博弈仍將持續(xù)。本周三元前驅(qū)價格下行。需求減弱疊加近期鈷鎳材料價格下行，帶動前驅(qū)體價格持續(xù)下行。本周三元材料價格下行。前驅(qū)、鋰價格持續(xù)下行帶動成本走低。后市預(yù)期價格仍隨成本呈下行趨勢。本周磷酸鐵鋰價格繼續(xù)走弱。在當(dāng)前市場需求和原料共同走弱作用下，磷酸鐵鋰廠商生產(chǎn)意愿不高，預(yù)計后市磷酸鐵鋰價格仍將走低 本周負(fù)極材料價格持續(xù)弱勢。新能源汽車補(bǔ)貼退坡疊加疫情影響，終端消費(fèi)減弱，臨近春節(jié)假期電芯廠多以去庫為主，負(fù)極需求偏弱運(yùn)行，加上目前負(fù)極成本缺乏支撐，產(chǎn)能逐漸釋放，預(yù)計負(fù)極價格后續(xù)仍有下行趨勢。本周隔膜基膜價格暫穩(wěn)。電解液本周價格暫穩(wěn)。重點推薦：寧德時代、恩捷股份、德方納米、凱盛新材，華友鈷業(yè)，建議積極關(guān)注：派能科技、璞泰來、天賜材料。
【光伏產(chǎn)業(yè)鏈：硅料簽單補(bǔ)跌，組件價格混亂】PVInfoLink數(shù)據(jù)，1月4日，【硅料】多晶硅致密料主流報價19.0萬元/噸，均價較上周下降20.8%。悲觀預(yù)期本月底的庫存規(guī)模仍將增高。春節(jié)假期之前硅料價格仍有大幅下降空間，硅料環(huán)節(jié)已經(jīng)開啟激烈競爭模式，2023年硅料供應(yīng)分層、價格分化的趨勢演變速度只會提前加速?！竟杵繂尉Ч杵?82mm主流報價3.900元/pc，均價較上周下跌21.2%。單晶硅片210mm主流報價5.000元/pc，均價較上周下跌25.4%。硅片價格整體仍處于無序下跌的混亂過程，雖然仍有下跌空間，但是空間逐漸收窄。長期來看，硅片環(huán)節(jié)面臨日趨嚴(yán)峻的“有效產(chǎn)能”過剩趨勢，2023年硅片環(huán)節(jié)整體稼動水平與價格水平之間的權(quán)衡問題會愈演愈烈，另外對于N型硅片的供應(yīng)能力和產(chǎn)品質(zhì)量水平差異，將會成為今年新的觀察點?！倦姵仄?82mm的單晶PERC電池片主流報價為0.800元/W，均價較上周下跌15.8%。210mm的單晶PERC電池片主流報價為0.800元/W，均價較上周下跌15.8%。電池片價格維持上周跳水般的跌勢。展望后勢，1月份電池片廠家排產(chǎn)也陸續(xù)出爐，除了少數(shù)廠家因為訂單關(guān)系仍預(yù)期維持滿產(chǎn)產(chǎn)出，多數(shù)廠家都有預(yù)期在春節(jié)期間下修稼動率的傾向，整體下調(diào)至7-8成不等?！窘M件】182mm單晶單玻PERC組件主流報價1.830元/W，均價較上周下跌3.4%。210mm單晶單玻PERC組件主流報價1.830元/W，均價較上周下跌3.4%。元旦節(jié)后國內(nèi)需求仍表現(xiàn)平淡，1月并沒有太多簽單，1-2月組件價格將會出現(xiàn)較明顯的跌價。1月春節(jié)部分廠家原預(yù)期減產(chǎn)，然而12月因疫情影響損失產(chǎn)出，供應(yīng)鏈價格跌勢也有望回穩(wěn)之下，1月稼動率有回調(diào)的趨勢，測算整體一線垂直整合廠家稼動率約至70-80%左右、二三線廠家因體量較小稼動率約50-60%。重點推薦：愛旭股份，通威股份，隆基
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