>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3235期-230111
| 上傳日期： |
2023/1/11 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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作者： |
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1月10日，三大指數(shù)全天走勢分化，在新能源車和芯片帶動下，創(chuàng)業(yè)板依舊強勢，但滬指未能延續(xù)紅盤。從市場層面看，在元旦五連陽后，成交一直在8000億上下徘徊且離春節(jié)越近，內(nèi)資撤退但外貿(mào)瘋買的市場，出現(xiàn)分化實屬必然。但在人民幣匯率預(yù)期連續(xù)回升（吸引大量外資買A），而地方兩會和部委不斷帶來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和行業(yè)熱點政策預(yù)期下，反彈行情被認(rèn)為并沒有受到破壞。
一個是，10日，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開主要銀行信貸工作座談會，要求各主要銀行要“合理把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力”。而從金融監(jiān)管層對放水的主要方向來看，仍是延續(xù)經(jīng)濟(jì)工作會議等重大會議的定調(diào)。即，基建、制造業(yè)、房地產(chǎn)、消費和小微企業(yè)等為受益方向——實際上，金融監(jiān)管層對信貸投放規(guī)模和重點投向的態(tài)度，在同日公布的12月份金融數(shù)據(jù)中也已充分體現(xiàn)。
另一個值得關(guān)注的宏觀消息是，世界銀行10日發(fā)布最新《全球經(jīng)濟(jì)展望》報告，將2023年全球GDP增速預(yù)期從去年6月份預(yù)測的增長3.0%下調(diào)至1.7%并警告存在全球衰退風(fēng)險，但中國市場被認(rèn)為將獨好。
與海外經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂相反的是，無論國內(nèi)機構(gòu)還是華爾街大行，均非常看好2023年中國經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)到5%、甚至6%的增速水平，相應(yīng)地這讓人民幣資產(chǎn)受到瘋狂追捧。先有高盛說今年能再漲15%，而大摩更認(rèn)為2023年中國股市表現(xiàn)將會是全球最佳。這對當(dāng)前跨年反彈行情向中期趨勢上行演化，極為有利。
熱點方面，一個是，以阿里和螞蟻再獲官方肯定為標(biāo)志，平臺經(jīng)濟(jì)預(yù)期完全改觀！
1月10日，杭州市政府與阿里巴巴簽訂全面深化戰(zhàn)略合作協(xié)議，同日，杭州市委書記劉捷還調(diào)研螞蟻，對其都給予高度評價，并透露支持平臺經(jīng)濟(jì)具體措施已在制定中，
這是政策層面過去四年來，首次高調(diào)贊揚平臺經(jīng)濟(jì)。微妙的變化代表阿里和螞蟻已完全擺脫反壟斷審查嫌疑，而重新邁入發(fā)展、創(chuàng)新、擴張的新階段。平臺經(jīng)濟(jì)在股市的預(yù)期看法也是為之完全改觀。
另外，汽車產(chǎn)業(yè)鏈10日午盤全線爆發(fā)。原因是當(dāng)天有消息稱，北京燃油車和新能源車的牌照購買會完全放開，但就在10日晚，乘聯(lián)會秘書長崔東樹判斷此傳言或為假消息。盡管利好傳聞被間接辟謠，但市場對今年新能源車市場保持高增看法依舊。
乘聯(lián)會預(yù)計2023年新能源乘用車銷量有望達(dá)到850萬輛，滲透率將達(dá)36%。同時，作為新能源車主要成本之一的鋰電池材料已經(jīng)步入持續(xù)降價的趨勢，這有利于整車企業(yè)增厚利潤，并有更大的降價促銷空間擴大市占率。
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