>> 光大證券-基金市場周報：ETF互聯(lián)互通再迎擴容，南向資金交投持續(xù)活躍-230115
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
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| 2284KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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ETF互聯(lián)互通再迎擴容，近三月南向資金交易熱度提升。2023年1月16日將有15只ETF被納入陸股通，其中主要包括中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF和MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF產(chǎn)品，以及部分細分賽道或主題ETF，如半導體ETF、創(chuàng)新藥ETF、醫(yī)療ETF、紅利ETF等，境外投資者的選擇進一步豐富。
ETF互聯(lián)互通啟動以來的運行情況如何？截至2023年1月13日，北向ETF啟動以來累計成交金額為96.05億元，南向ETF累計成交金額為941.65億元，從交易熱度來看南向資金明顯更加活躍。伴隨國內(nèi)防疫政策的逐步轉(zhuǎn)向，2022年11月南向和北向ETF的成交金額均出現(xiàn)大幅增長，以港股通ETF中南向資金持有占比最高的南方恒生科技為例，2022年11月南向資金流入該產(chǎn)品的趨勢明顯，南向資金持有市值在2022年10月24日至2022年11月15日的區(qū)間內(nèi)快速增長35.52億元，南向資金持倉占比隨之大幅提升17.20 pcts。
本次擴容后，北向ETF共包含36只寬基ETF、51行業(yè)ETF、7只主題ETF和4只Smart Beta ETF，為投資者布局A股市場的投資機會提供了豐富的工具，尤其是特色寬基ETF和熱門賽道ETF產(chǎn)品或更加具備吸引力。展望2023年，隨著ETF互聯(lián)互通機制的不斷深化，將繼續(xù)推動內(nèi)地與中國香港資本市場的深度融合，有利于中長期資金入市。另外，我們也將看到更多產(chǎn)品納入ETF互聯(lián)互通機制，促進不同產(chǎn)品的優(yōu)勢互補以及兩地產(chǎn)品間的良性競爭。
施羅德基金獲批設(shè)立，成為國內(nèi)第五家外商獨資公募。2023年1月13日，證監(jiān)會正式核準設(shè)立施羅德基金管理（中國）有限公司，施羅德基金注冊資本為2.6億元，并由施羅德投資集團旗下的施羅德投資管理100%控股。
市場表現(xiàn)綜述：本周（下文如無特殊說明，本周均指代2023.1.9-2023.1.13）權(quán)益市場普遍上漲，港股表現(xiàn)突出，原油大幅反彈，黃金價格上漲。行業(yè)方面，非銀金融、食品飲料、煤炭漲幅居前，國防軍工、公用事業(yè)表現(xiàn)不佳。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：本周新基金發(fā)行份額合計為104.40億份，中庚港股通價值18個月封閉發(fā)行份額為19.77億份。本周國內(nèi)市場新成立基金11只，合計發(fā)行份額為104.4億份。本周新發(fā)行基金11只，下周全市場待發(fā)行基金共8只，本周新增報會產(chǎn)品數(shù)量為24只。
基金產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤：本周醫(yī)藥、消費、周期主題基金指數(shù)漲幅居前，國防軍工主題基金指數(shù)表現(xiàn)較弱。截至2023年1月13日，本周醫(yī)藥、消費、周期主題基金指數(shù)分別上漲3.80%、3.11%、2.93%，國防軍工主題基金指數(shù)下跌5.47%。醫(yī)療、白酒和券商主題被動指數(shù)基金表現(xiàn)突出，純債型基金的凈值漲跌幅中位數(shù)為-0.05%，混合債券型基金的凈值漲跌幅中位數(shù)為0.06%。本周REITs綜合指數(shù)上漲0.05%。園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施REITs指數(shù)上漲0.72%。
ETF市場跟蹤：本周股票型ETF資金凈流出63.13億元。港股ETF資金凈流出4.55億元。中小盤主題ETF資金凈流出明顯，合計流出35.34億元。TMT和軍工主題ETF資金凈流入，醫(yī)藥主題ETF資金凈流出。
基金倉位高頻監(jiān)控：本周主動偏股基金倉位小幅下滑，較上周下降0.61 pcts，商貿(mào)零售、電力設(shè)備、有色金屬行業(yè)獲資金增配，國防軍工、通信板塊遭減持。
風險提示：報告數(shù)據(jù)均來自于歷史公開數(shù)據(jù)整理分析，存在失效的風險；歷史業(yè)績不代表未來；基于定量模型測算基金倉位結(jié)果，和實際倉位存在差異。
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