>> 申萬宏源-計算機(jī)行業(yè)周報：數(shù)據(jù)安全出臺頂層級文件！數(shù)字經(jīng)濟(jì)深度指向投資產(chǎn)業(yè)鏈-230114
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
大?。?/td>
| 2465KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉洋,洪依真,黃忠煌 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本周周報包括四部分。1）數(shù)字經(jīng)濟(jì)。本周多行業(yè)聯(lián)合發(fā)布深度報告《政策雨，產(chǎn)業(yè)海，黃金時代！-數(shù)字經(jīng)濟(jì)專題之TMT投資篇》，試圖梳理數(shù)字經(jīng)濟(jì)諸多政策、如何落實投資兩大問題。2）信息安全重磅文件出臺。文件《工業(yè)和信息化部等十六部門關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，驗證2023年信息安全深度“新興技術(shù)包括數(shù)據(jù)安全”的判斷，再重申盈利剪刀差，指出數(shù)據(jù)安全標(biāo)的。3）電力IT。1月11日，國家電網(wǎng)公司董事長公開表示，2023年的電網(wǎng)投資將超過5200億，再創(chuàng)新高。1月6日，國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書（征求意見稿）》。4）證券IT。IT投入指引，疊加金融beta。
首先，數(shù)字經(jīng)濟(jì)兩大問題：政策原因+落實投資。本周多行業(yè)聯(lián)合發(fā)布數(shù)字經(jīng)濟(jì)新深度報告《政策雨，產(chǎn)業(yè)海，黃金時代！》。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的含義是：tmt雙循環(huán)，再疊加諸多配套分配政策（如數(shù)據(jù)要素、政務(wù)大數(shù)據(jù)、中國特色估值、國資云、金稅四期等）。數(shù)字經(jīng)濟(jì)標(biāo)的，不妨參照：1）傳統(tǒng)行業(yè)智能化。代表性領(lǐng)域是智能制造/智聯(lián)汽車/智能家電，例如中控技術(shù)/AI行業(yè)領(lǐng)軍/美的集團(tuán)（家電）/匯川技術(shù)（機(jī)械&能源）/德賽西威（汽車等）/廣聯(lián)達(dá)/華住（酒旅）等。2）新興領(lǐng)域信創(chuàng)，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)“內(nèi)循環(huán)”重要分支。代表性公司如金山辦公/深信服/啟明星辰/納思達(dá)/太極股份等。3）新興領(lǐng)域數(shù)據(jù)要素。包括數(shù)據(jù)交易所/高質(zhì)量數(shù)據(jù)源/數(shù)據(jù)服務(wù)/數(shù)據(jù)安全等。代表性公司包括電信運營商/互聯(lián)網(wǎng)公司/廣電運通/星環(huán)科技/亞信科技等。4）理解新興領(lǐng)域分配公平的配套：政務(wù)大數(shù)據(jù)+國資云+金稅四期等。代表性公司包括用友網(wǎng)絡(luò)/太極股份/新點軟件/久其軟件/稅友股份/深桑達(dá)等。5）完成了“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”與“能源戰(zhàn)略”的簡單機(jī)會映射，方便投資者。
其次，信息安全：頂層級數(shù)據(jù)安全政策文件出臺！ 1）根據(jù)工信部網(wǎng)站：1月13日出臺文件《工業(yè)和信息化部等十六部門關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》。隨后，網(wǎng)絡(luò)安全管理局發(fā)布其重點問題回應(yīng)。2）2025/2035年兩階段目標(biāo)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。到2025年，數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1500億元，CAGR超30%；形成5個省部級及以上數(shù)據(jù)安全重點實驗室；打造8個以上重點行業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用示范場景。到2035年，數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)進(jìn)入繁榮成熟期。3）數(shù)據(jù)安全角度：建議關(guān)注奇安信（高舉高打的網(wǎng)安龍頭）、啟明星辰（移動入股跨越式發(fā)展，“數(shù)據(jù)安全”+“安全運營中心”容器戰(zhàn)略）、安恒信息（高速增長的網(wǎng)安黑馬，數(shù)據(jù)安全核心產(chǎn)品迎來爆發(fā)）。其他信息安全領(lǐng)軍包括深信服、綠盟科技等。4）重申2023信息安全機(jī)會：新技術(shù)、“收入-成本”剪刀差拐點。
再次，電力IT熱點。2023年電網(wǎng)投資將超5200億。國家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書（征求意見稿）》。標(biāo)的：國能日新、朗新科技、恒實科技、國網(wǎng)信通、東方電子。
最后，券商IT：IT投入指引，疊加金融beta。標(biāo)的恒生電子、金證股份、頂點軟件等。
優(yōu)質(zhì)組合/行業(yè)：恒生電子、深信服、石基信息、廣聯(lián)達(dá)、AI行業(yè)、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)
近期成長：啟明星辰、德賽西威、安恒信息（數(shù)據(jù)安全）、螢石網(wǎng)絡(luò)、中控技術(shù)、航天宏圖
近期彈性：太極股份、奇安信、南天信息、久其軟件、星環(huán)科技、軟通動力、中國軟件
風(fēng)險：由于復(fù)工/宏觀環(huán)境等擾動，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績波動風(fēng)險
|
|
