>> 中信建投-宏觀資產(chǎn)配置(基金投資)周報：指數(shù)增強型基金收益最高，基金股票倉位總體提升-230115
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
大小： |
2806KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
黃文濤,顧韡 |
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核心觀點
周度基金平均收益率從高至低分別為：指數(shù)增強型基金、港股基金、主動權(quán)益基金、FOF及量化基金、轉(zhuǎn)債基金、混合債券基金、股票中性基金和純債基金。
貨幣市場：本周（2023年1月9日-2023年1月13日，下同）央行投放量3400億元，回籠量1270億元，實現(xiàn)凈投放2130億元。全周來看，銀行間市場質(zhì)押式回購隔夜、7天、14天、21天和1個月的銀行間質(zhì)押回購利率分別變動67.15BP、7.59BP、19.32BP、80.26BP和35.52BP至1.3906%、1.9845%、2.252%、2.6446%和2.6582%。
債券市場：利率債，本周利率債收益率普遍上行。城投債，本周城投債收益率普遍下行。企業(yè)債，本周企業(yè)債收益率普遍上行。二級資本債，本周二級資本債收益率普遍上行。美債，收益率普遍下行，10年期美債利率下行6BP至3.49%?？赊D(zhuǎn)債，本周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)提升0.18%，估值方面，可轉(zhuǎn)債加權(quán)轉(zhuǎn)股溢價率、算術(shù)平均轉(zhuǎn)股溢價率、加權(quán)隱含波動率和算術(shù)平均隱含波動率分別變動-0.71%、-0.17%、2.26%和0.56%（絕對水平）至40.64%、47.03%、29.10%、38.79%，所處歷史分位數(shù)水平（2020年1月1日至今）分別為77.10%、79.00%、85.91%和81.03%。
權(quán)益市場：國內(nèi)權(quán)益市場方面，本周滬深300、中證500、上證50、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數(shù)漲跌幅分別為2.35%、0.75%、2.72%、2.93%和-1.69%。風格方面，本周中信金融、周期、消費、成長、穩(wěn)定指數(shù)漲跌幅分別為2.01%、1.25%、2.99%、0.2%和-0.71%。行業(yè)方面，本周總市值加權(quán)平均漲幅前五的行業(yè)分別是煤炭、食品飲料、非銀金融、醫(yī)藥生物和有色金屬，漲幅分別為4.27%、4.18%、3.90%、3.54%和3.32%；跌幅前五的行業(yè)分別是國防軍工、公用事業(yè)、房地產(chǎn)、綜合和計算機，漲幅分別為-3.71%、-1.85%、-1.25%、-1.21%和-0.97%。海外股票指數(shù)方面，納斯達克、標普500、道瓊斯工業(yè)、日經(jīng)225、法國CAC40、英國富時100和德國DAX指數(shù)漲跌幅分別為4.82%、2.67%、2%、0.56%和2.37%、1.88%和3.26%。美國市場，本周行業(yè)漲跌幅從高至低排名為必須消費、醫(yī)療、公共事業(yè)、通信、工業(yè)、信息技術(shù)、金融、材料、房地產(chǎn)、能源和可選消費。
風險提示：疫情優(yōu)化后第一次沖擊超預期；政策不及預期；模型失效風險；基金業(yè)績回顧所得結(jié)論不可線性外推。
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