>> 中信證券-計算機行業(yè)2022Q4基金重倉分析專題：創(chuàng)新起點，配置拐點-230130
| 上傳日期： |
2023/1/31 |
大?。?/td>
| 1292KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
楊澤原,丁奇 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
計算機行業(yè)整體持倉規(guī)模環(huán)比增長35.46%，配置比例有所提升。子行業(yè)方面，軟件、設(shè)備、云服務(wù)板塊重倉市值環(huán)比增長分別為41.16%、56.53%、47.5%。個股方面，信創(chuàng)、云服務(wù)、行業(yè)信息化各領(lǐng)域領(lǐng)軍普遍獲得增持，行業(yè)配置拐點已至。
計算機行業(yè)重倉規(guī)模：重倉股規(guī)模與流通盤比例高增，低配比例大幅縮減，行業(yè)配置拐點已至。2022Q4計算機行業(yè)基金重倉股市值規(guī)模合計為1101.08億元，環(huán)比持倉規(guī)模增加35.46%；基金持倉規(guī)模占計算機行業(yè)流通市值的4.34%，較2022Q3的3.89%增加0.45個百分點。2022Q3基金重倉計算機行業(yè)市值規(guī)模占基金重倉股總規(guī)模的3.88%，較2022Q3的2.8%增加1.08個百分點，相較計算機行業(yè)標準配置比例低配0.78個百分點，相對2022Q3的1.34大幅縮減，結(jié)合《計算機行業(yè)2023年度策略報告——站在創(chuàng)新周期起點》(20230110)的觀點，我們認為行業(yè)配置拐點已至。
子行業(yè)重倉分析：計算機軟件、云服務(wù)、計算機設(shè)備持倉規(guī)模增長40%以上。2022Q4，基金重倉計算機軟件板塊市值規(guī)模488.45億元，環(huán)比2022Q3提升了41.16%，占計算機行業(yè)基金重倉規(guī)模的44.36%，較2022Q3提升了1.79個百分點；基金重倉云服務(wù)板塊市值規(guī)模409.92億元，環(huán)比2022Q3提升了56.53%，占計算機行業(yè)基金重倉規(guī)模的37.23%，較2022Q3提升了5.01個百分點；基金重倉計算機設(shè)備板塊市值規(guī)模101.45億元，環(huán)比2022Q3提升了47.5%，占計算機行業(yè)基金重倉規(guī)模的9.21%，較2022Q3提升了0.75個百分點；基金重倉產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊市值規(guī)模101.26億元，環(huán)比2022Q3下降了25.62%，占計算機行業(yè)基金重倉規(guī)模的9.2%，較2022Q3下降了7.55個百分點。
重點個股機構(gòu)持倉：信創(chuàng)/云等各領(lǐng)域領(lǐng)軍普遍獲增持，行業(yè)創(chuàng)新起點引領(lǐng)龍頭配置拐點。行業(yè)持倉集中度情況：2022Q4公募基金重倉計算機行業(yè)TOP10個股市值為564.99億元，較2022Q3增長18.36%；占同期基金重倉計算機行業(yè)市值總額的51.31%，較2022Q3減少7.41pcts，顯示2022Q4公募基金重倉計算機行業(yè)個股集中度有所下降。2022Q3上市公司持股基金產(chǎn)品家數(shù)前10名個股：金山辦公(294)、恒生電子(266)、廣聯(lián)達(167)、深信服(123)、中控技術(shù)(121)、華大九天(120)、中國軟件(119)、國聯(lián)股份(117)、用友網(wǎng)絡(luò)(114)、中科創(chuàng)達(112)。2022Q3基金重倉市值增加額前5名個股:金山辦公(56.54億元)、廣聯(lián)達(32.15億元)、恒生電子(26.28億元)、寶信軟件(22.87億元)、中控技術(shù)(21.33億元)。2022Q3基金重倉市值減少額前5名個股:國聯(lián)股份(-44.89億元)、中科創(chuàng)達(-15.71億元)、中科曙光(-9.08億元)、四維圖新(-3.93億元)、浪潮信息(-3.63億元)。
|
|
