>> 東吳證券-環(huán)保行業(yè)跟蹤周報：公共領(lǐng)域車輛全面電動化試點啟動，國家級綠交所啟動ccer重啟漸近，關(guān)注環(huán)衛(wèi)電動化&清潔能源&再生資源&林業(yè)碳匯減碳價值-230206
| 上傳日期： |
2023/2/6 |
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| 1929KB |
| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
袁理 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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重點推薦：仕凈科技，景津裝備，國林科技，凱美特氣，路德環(huán)境，高能環(huán)境，天壕環(huán)境，九豐能源，新奧股份，三聯(lián)虹普，偉明環(huán)保，瀚藍環(huán)境，綠色動力，洪城環(huán)境，天奇股份，光大環(huán)境，英科再生，中國水務，宇通重工，百川暢銀，福龍馬，中再資環(huán)。
建議關(guān)注：旺能環(huán)境，三峰環(huán)境，海螺創(chuàng)業(yè)。
電池回收周報：碳酸鋰價格微降，折扣系數(shù)繼續(xù)回落盈利能力提升
公共領(lǐng)域車輛全面電動化試點啟動，新增滲透率目標80%，時間明確&全國覆蓋?！锻ㄖ繁硎驹谌珖秶鷥?nèi)啟動公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點工作，試點期為2023-2025年，政策提出試點城市公交、出租、環(huán)衛(wèi)、郵政快遞、城市物流配送領(lǐng)域力爭達到80%。我們比較此前《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》要求2021年起國家生態(tài)文明試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域新增或更新公交、出租、物流配送等公共領(lǐng)域車輛新能源汽車比例不低于80%等政策，本次政策重點為1）進一步明確時間階段，將遠期目標階段細化至2023-2025年，以試點形式展開加快政策的落實；2）試點范疇擴大至全國。從國家生態(tài)文明試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域擴大至全國范圍，以城市為主體自愿申報編寫試點方案，并分區(qū)域給予不同的車輛推廣目標；3）鼓勵試點城市加大財政支持力度，因地制宜研究出臺運營補貼、通行路權(quán)、用電優(yōu)惠、低/零碳排放區(qū)等支持政策。
CCER市場建設穩(wěn)步推進，生態(tài)環(huán)境部與央行合力支持。2月4日，“北京城市副中心建設國家綠色發(fā)展示范區(qū)——打造國家級綠色交易所啟動儀式”在通州區(qū)舉行。生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋表示生態(tài)環(huán)境部與北京市開展部市聯(lián)建，穩(wěn)步推進全國溫室氣體自愿減排交易市場建設，已取得階段性進展。生態(tài)環(huán)境部積極支持全國溫室氣體自愿減排交易機構(gòu)落地北京，將在政策制定和技術(shù)指導方面提供服務保障。央行行長易綱表示人民銀行將一如既往支持北京市實施綠色北京戰(zhàn)略，支持北京綠色交易所發(fā)展國家核證自愿減排量（CCER）交易，創(chuàng)新更多碳金融產(chǎn)品，更好服務碳市場參與主體，推動降低綠色溢價，在引領(lǐng)帶動綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展中發(fā)揮更大作用。作為碳配額的重要補充CCER審批備案流程重啟在即，22年10月生態(tài)環(huán)境部表明力爭盡早啟動CCER市場。
二十大報告等強化安全能力建設，關(guān)注雙碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)安全系列投資機遇。1）供應鏈安全：關(guān)鍵環(huán)節(jié)自主可控，關(guān)注①在關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化過程中，配套環(huán)境治理技術(shù)提供方受益；②技術(shù)攻關(guān)下自身賽道國產(chǎn)化率提升。如半導體產(chǎn)業(yè)鏈（電子特氣、半導體清洗設備）、高端裝備（科學儀器等）國產(chǎn)化。重點推薦電子特氣【凱美特氣】，壓濾機龍頭【景津裝備】，清洗臭氧設備【國林科技】，建議關(guān)注科學儀器等。2）能源安全：固本強基&有序替代，關(guān)注新型能源體系建設下新能源、火電靈活性改造、儲能及天然氣投資機遇。重點推薦【仕凈科技】光伏廢氣治理龍頭，一體化&新技術(shù)促單位價值量提升成長加速；【天壕環(huán)境】稀缺跨省長輸貫通在即，解決資源痛點空間大開。3）糧食安全：開展節(jié)糧行動，關(guān)注豆粕減量替代行動下酒糟發(fā)酵飼料應用。重點推薦【路德環(huán)境】截至2022Q3酒糟資源化龍頭規(guī)劃產(chǎn)能52萬噸，較2021年超7倍擴張，酒糟資源獲取加速。4）資源安全：發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，關(guān)注戰(zhàn)略資源鋰電回收、提鋰分離材料、金屬&石化資源再生。重點推薦【高能環(huán)境】資源化龍頭整合賽道，受益疫后復蘇明顯。
最新研究：公共領(lǐng)域車輛全面電動化試點啟動，關(guān)注環(huán)衛(wèi)新能源10年50倍。央行支持北京綠交所發(fā)展CCER，關(guān)注清潔能源&再生資源&林業(yè)碳匯減碳價值。凱美特氣：獲頭部光刻機激光設備廠商認證，彰顯綜合實力電子特氣驅(qū)動新一輪成長。
風險提示：政策推廣不及預期，利率超預期上升，財政支出低于預期
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