>> 浙商證券-機械行業(yè)周報(2023年2月第3周)：中央推進質(zhì)量強國建設(shè)，核心零部件、通用設(shè)備有望受益-230212
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
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| 2601KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
邱世梁,王華君,張楊 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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【核心組合】三一重工、晶盛機電、先導智能、杭氧股份、北方華創(chuàng)、邁為股份、中兵紅箭、羅博特科、恒立液壓、中國船舶、上機數(shù)控、金辰股份、凱美特氣、斯萊克、雙環(huán)傳動、新強聯(lián)、華測檢測、青鳥消防、僑源股份、永貴電器、樂惠國際、上海沿浦
【最新關(guān)注】東威科技、蘇試試驗、陜鼓動力、大豐實業(yè)、捷昌驅(qū)動、華依科技
【重點股池】捷佳偉創(chuàng)、奧特維、英杰電氣、海目星、亞星錨鏈、國茂股份、巨星科技、中際聯(lián)合、中微公司、徐工機械、浙江鼎力、春風動力、瀚川智能、華特氣體、運達股份、利元亨、亞瑪頓、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中國電研、中聯(lián)重科、建設(shè)機械、華鐵應(yīng)急、聚光科技、杭叉集團、杰克股份、先惠技術(shù)、鋮昌科技、和而泰
【上周報告】
【光伏設(shè)備】鈣鈦礦設(shè)備深度：下一代光伏新技術(shù)，設(shè)備先行
【大豐實業(yè)】深度：舞臺機械龍頭，切入文創(chuàng)+運營打造文體旅平臺公司
【晶盛機電】8英寸碳化硅襯底將小批量生產(chǎn)；發(fā)布雙片式碳化硅外延設(shè)備
【拓荊科技】年報預(yù)告業(yè)績超預(yù)期，盈利能力持續(xù)提升
【凱美特氣】重大里程碑：光刻氣產(chǎn)品獲得ASML認證
【機器人】中央發(fā)布《質(zhì)量強國建設(shè)綱要》；重點推薦核心零部件
【核心觀點】
【機器人+】十七部門印發(fā)《“機器人+”應(yīng)用行動實施方案》，全方位支持機器人行業(yè)發(fā)展，類比“新能源+”，戰(zhàn)略意義重大。人口負增背景下，機器人行業(yè)有望快速發(fā)展。通用設(shè)備板塊有望受制造業(yè)復蘇，重點推薦雙環(huán)傳動、綠的諧波、埃斯頓；關(guān)注匯川技術(shù)、科德數(shù)控、海天精工、創(chuàng)世紀、國盛智科、紐威數(shù)控、凱爾達。
【鋰電設(shè)備】預(yù)計2023年新能源汽車銷量及滲透率維持高增長，看好海外市場增速，重視鋰電設(shè)備估值修復機會。蓋世汽車研究院預(yù)計，2023年國內(nèi)新能源乘用車銷量增速在30%-40%，銷量達930萬輛（中汽協(xié)：2022年新能源乘用車銷量650萬輛）。高工鋰電預(yù)計，2023年國內(nèi)動力電池出貨有望超800GWh，同比增長80%左右。2023年1月，我國動力電池裝車16.1GWh，同比降低0.3%。1月單車帶電量46.4kwh，同比增長1.7%。頭部設(shè)備廠商加強海外布局，看好2023年海外市場增速。推薦鋰電設(shè)備龍頭先導智能、斯萊克、海目星、利元亨、杭可科技、聯(lián)贏激光、先惠技術(shù)、威唐工業(yè)、百利科技；最新關(guān)注：瀚川智能。
【光伏設(shè)備】光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格回升，行業(yè)需求拐點向上；銅電鍍產(chǎn)業(yè)化進程開啟，聚焦新技術(shù)、新轉(zhuǎn)型的光伏設(shè)備龍頭。硅料供應(yīng)逐漸充足，隨著需求提升、價格回升，產(chǎn)業(yè)鏈開工率有望提升，各環(huán)節(jié)擴產(chǎn)需求提升，催生設(shè)備需求；國電投與羅博特科、東威科技簽訂銅電鍍設(shè)備戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，銅電鍍產(chǎn)業(yè)化進程開啟。設(shè)備端重點看好電池+組件設(shè)備環(huán)節(jié)，關(guān)注銅電鍍+鈣鈦礦新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進程，首選具平臺化能力龍頭。推薦晶盛機電、邁為股份、羅博特科、金辰股份、上機數(shù)控、奧特維、捷佳偉創(chuàng)、英杰電氣、帝爾激光、高測股份、漢鐘精機、亞瑪頓等。
【風電設(shè)備】海外政策持續(xù)加碼，風電行業(yè)景氣度高。廣東省人民政府：2月7日發(fā)布《廣東省碳達峰實施方案》，到2030年，風電和光伏發(fā)電裝機容量達到7400萬千瓦以上?？春脟a(chǎn)替代、海上風電、風電出海環(huán)節(jié)。推薦新強聯(lián)、亞星錨鏈、中際聯(lián)合、運達股份、日月股份、五洲新春，關(guān)注東方電纜、海力風電、明陽智能等。
【工程機械】預(yù)計2023年1月挖掘機出口銷量占比持續(xù)提升，工程機械行業(yè)逐漸筑底向上。近日，多地迅速掀起新一輪重大項目開工建設(shè)潮。作為穩(wěn)投資、穩(wěn)增長重要工具，今年1月，新增專項債發(fā)行繼續(xù)前置，發(fā)行規(guī)模超過去年1月水平。1月地方債發(fā)行6434.93億元，其中新增專項債發(fā)行4911.84億元。持續(xù)重點推薦三一重工、恒立液壓、徐工機械；持續(xù)推薦杭叉集團、安徽合力、中聯(lián)重科、華鐵應(yīng)急、浙江鼎力、中鐵工業(yè)。
【工業(yè)氣體】預(yù)計國內(nèi)工業(yè)氣體市場空間近2000億元，海外三大可比公司5000-10000億元市值；關(guān)注電子特氣國產(chǎn)替代。2023年2月稀有氣體氙氣、氪氣、氖氣出廠價分別為17.5w、1850、500元/立方，氙氣、氪氣價格企穩(wěn)。2月第2周，液氧、液氮、液氬均價402、471、595元/噸，同比分別變動+5.5%、+3.7%、-30%。重點推薦杭氧股份、僑源股份、凱美特氣、華特氣體，關(guān)注陜鼓動力、金宏氣體、硅烷科技、福斯達。
【半導體設(shè)備】11月中國大陸半導體銷售額同比下降21%，看好半導體設(shè)備國產(chǎn)化率持續(xù)提升。SIA：2022年全球芯片銷售額從2021年的5559億美元增長了3.2%，達到創(chuàng)紀錄的5735億美元。據(jù)共同社報道，日本政府將在修訂法案通過后于春季開始限制向中國出口先進的半導體制造設(shè)備。2023年全球半導體設(shè)備進入下行區(qū)間，SEMI預(yù)計2023年全球半導體銷售額將降低至912億美元（同比下滑16%），但半導體產(chǎn)業(yè)逆全球化發(fā)展及自主可控邏輯下，看好我國2023年半導體設(shè)備行業(yè)需求。2022年10月美國制裁推動下，下游晶圓廠積極推動設(shè)備國產(chǎn)化率提升，我國政策端存在加持可能性。持續(xù)推薦北方華創(chuàng)、拓荊科技、晶盛機電、羅
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