>> 華鑫證券-計算機行業(yè)周報：AI催生算力提速，多場景需求涌現(xiàn)-230212
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
大?。?/td>
| 660KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
寶幼琛 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
▌ AI催生算力提速，IDC行業(yè)反轉將至
算力資源作為數(shù)字經濟發(fā)展的重要底座，數(shù)字化新事物、新業(yè)態(tài)、新模式推動應用場景向多元化發(fā)展，算力規(guī)模的不斷擴大帶動算力需求持續(xù)攀升。據(jù)工信部數(shù)據(jù)披露，2022年全國在用數(shù)據(jù)中心機架總規(guī)模超過650萬標準機架；近5年，算力總規(guī)模年均增速超過25%。當算力在千行百業(yè)落地應用時,不同精度的算力需要“適配”多樣化的應用場景。特別是隨著人工智能技術的高速發(fā)展，算力結構隨之演化，對智能算力的需求與日俱增。政策層面看，我國高度重視AI產業(yè)發(fā)展，智能算力發(fā)展的基礎逐漸夯實。2022年2月，四部委再次聯(lián)合印發(fā)通知，同意在8地啟動建設國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設計，隨著“東數(shù)西算”工程全面實施，智算中心建設也進入了加快發(fā)展的新階段。數(shù)據(jù)中心作為數(shù)據(jù)樞紐和應用載體，是人工智能發(fā)展的基礎，長期來看數(shù)據(jù)中心需求有望恢復。預計2024年IDC市場規(guī)模達6123億元，2022-2024年復合增速達15.9%，數(shù)據(jù)中心將進入新一輪上升期。建議重點關注以IDC為核心的龍頭廠商：數(shù)據(jù)港（603881.SH）。
▌把握戰(zhàn)略機遇，數(shù)字人民幣增長可期
發(fā)展數(shù)字人民幣作為國家重要戰(zhàn)略，數(shù)字人民幣作為數(shù)字經濟的重要內容已寫入國家“十四五”規(guī)劃。2020年，中國人民銀行在全球率先開啟數(shù)字人民幣試點工作，商務部、國家發(fā)改委等多部委多次發(fā)文提出加快數(shù)字人民幣試點推廣。數(shù)字人民幣的推出，意味著我國將迎來新的數(shù)字支付時代。2023年2月，江蘇省政府辦公廳近日印發(fā)《江蘇省數(shù)字人民幣試點工作方案》，提出力爭到2025年底，基本形成服務便捷高效、應用覆蓋面廣、生態(tài)較為完善的數(shù)字人民幣運營管理體系。此次江蘇啟動數(shù)字人民幣全域試點，將有助于對數(shù)字人民幣進行更大規(guī)模測試應用。同時數(shù)字人民幣應用以小額高頻的生活場景為主，有助于帶動消費。建議重點關注：拉卡拉（300773.SZ）。
▌ChatGPT訂閱版發(fā)布，商業(yè)化變現(xiàn)落地
2022年11月，由OpenAI推出的新型人工智能聊天機器人ChatGPT橫空出世，通過連接大量的語料庫來訓練模型，做到與真正人類幾乎無異的聊天場景進行交流。2023年1月微軟已與OpenAI擴大合作伙伴關系，微軟將向OpenAI進行價值數(shù)十億美元的投資加速其在人工智能領域的技術突破。此外Buzzfeed和亞馬遜亦在探索ChatGPT應用場景，正在逐步落地。2023年2月，OpenAI推出ChatGPT付費訂閱版ChatGPTPlus，每月收費20美元，開啟產品走向商業(yè)化變現(xiàn)道路。VIP用戶可在ChatGPT高峰時段繼續(xù)使用，并提前獲得ChatGPT的新功能與改進，服務響應時間縮短，并率先于美國推出。未來隨著智能客服、教育、醫(yī)療、搜索引擎等應用領域不斷落地，ChatGPT將與各行業(yè)應用結合后，更多付費商業(yè)模式即將落地。建議重點關注以AI為核心的龍頭廠商：科大訊飛（002230.SZ）、拓爾思（300229.SZ）。
▌網(wǎng)安強需求牽引，商密筑牢“防火墻”
近年來數(shù)字化場景向多領域延伸，數(shù)字經濟時代序幕開啟，政府、企業(yè)各類主體對數(shù)據(jù)安全的需求愈發(fā)旺盛。數(shù)據(jù)資源催生新機遇的同時，帶來了新隱患。傳統(tǒng)網(wǎng)安防護思路與措施無法滿足當下數(shù)據(jù)安全防護需求，為防范數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)篡改等事件發(fā)生，以密碼為基礎的加密技術將在“大保密”的語境下為數(shù)字化場景提供信息安全保障。政策層面，2019年出臺《密碼法》成為構建國家安全法律體系的“四梁八柱”；2023年1月十六部門發(fā)布促進數(shù)據(jù)安全產業(yè)發(fā)展指導意見，目標到2025年，數(shù)據(jù)安全產業(yè)規(guī)模超過1500億元，CAGR超30%。我國商用密碼行業(yè)將以創(chuàng)新為主導，實現(xiàn)密碼產品自主可控軟硬件全面國產化替代，引領密碼行業(yè)邁入快車道。建議重點關注以密碼為核心的數(shù)據(jù)安全廠商：吉大正元（ 003029.SZ ）、格爾軟件（ 603232.SH ）、三未信安（699489.SH）。
▌數(shù)字經濟風起，“二十條”重塑數(shù)據(jù)要素價值
數(shù)字經濟作為國民經濟的“穩(wěn)定器”、“加速器”作用愈發(fā)凸顯。數(shù)據(jù)基礎制度建設事關國家發(fā)展和安全大局，“數(shù)據(jù)二十條”將充分發(fā)揮我國海量數(shù)據(jù)規(guī)模和豐富應用場景優(yōu)勢，激活數(shù)據(jù)要素潛能，做強做優(yōu)做大數(shù)字經濟，增強經濟發(fā)展新動能，構筑國家競爭新優(yōu)勢。展望2023年疫情的影響逐步消除，財政貨幣政策邊際寬松，數(shù)字經濟建設有望進一步加快，重點關注數(shù)據(jù)交易帶來數(shù)字經濟新模式，有望重新分配移動互聯(lián)網(wǎng)海量紅利，給予計算機行業(yè)“推薦”評級。
▌風險提示
宏觀經濟風險、疫情反復風險、市場競爭加劇風險、政策落地不及預期風險、公司推進相關事項存在不確定性。
|
|
