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★本周市場回顧（02.06-02.10）：
　　股票市場，總體呈現(xiàn)震蕩下跌的走勢，中小盤強于大盤。風(fēng)格因子方面，本周多數(shù)風(fēng)格因子均收跌，唯貝塔、賬面市值比和盈利率因子本周收漲，其余動量、規(guī)模、流動性和殘差波動率因子持續(xù)回撤。商品市場，延續(xù)上周的跌幅，其中唯黑色金屬板塊略微收漲，其余維持跌幅。風(fēng)格因子方面，本周波動率和流動性因子上漲回調(diào)，基差動量和截面動量回吐22年后半年以來的收益。從今年以來，多數(shù)量價因子表現(xiàn)不穩(wěn)定且回撤顯著。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　本周各策略收益下滑，CTA策略回撤。主觀多頭管理人跌多漲少，偏小盤風(fēng)格的管理人相對占優(yōu)。建議關(guān)注均衡配置、倉位控制謹(jǐn)慎的管理人，同時逢低布局偏成長風(fēng)格的管理人。量化多頭策略，在跟蹤管理人普遍獲得正超額，另類因子管理人表現(xiàn)靠前。小市值風(fēng)格較為強勢，建議關(guān)注1000指數(shù)增強。CTA策略持續(xù)回撤，主觀CTA依然優(yōu)于量化CTA。趨勢策略整體表現(xiàn)較差，中長周期復(fù)合策略管理人相對占優(yōu)，短周期管理人回撤相對顯著，基本面策略表現(xiàn)較穩(wěn)定。趨勢策略而言，建議關(guān)注多頻段覆蓋的管理人。此外，基本面策略管理人以及主觀CTA持續(xù)跟蹤。債券策略企穩(wěn)，可轉(zhuǎn)債微跌，受權(quán)益市場影響較小。市場中性策略維持正收益，多頭端超額表現(xiàn)相對穩(wěn)定，對沖端基差維持輕微貼水，利好策略。套利策略微漲，期權(quán)套利相對表現(xiàn)靠前，可轉(zhuǎn)債套利受權(quán)益市場調(diào)整影響收益下滑。
　　★FOF組合跟蹤：
　　本期（2023.02.03-2023.02.10），進(jìn)取型FOF組合01區(qū)間累計收益-0.31%，區(qū)間最大回撤為0.31%，回撤控制能力較好。本期申購九坤日享滬深300指數(shù)增強1號基金。春節(jié)后短期無明顯的消費爆點，股債市場出現(xiàn)反彈但上漲動力不足。在alpha較為不確定的上半年，選擇獲取更為穩(wěn)健的Beta收益成為較多主流機構(gòu)的選擇。根據(jù)統(tǒng)計，約有15+主流機構(gòu)，對指數(shù)增強策略持有積極態(tài)度。該基金通過產(chǎn)品評價，獲得B評級，在建議配置產(chǎn)品范圍。該基金歷史業(yè)績超過5年，年化收益超15%。在2022年的下行行情中，獲得了穩(wěn)定的超額收益。