久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

面板價(jià)格上漲訂單量回升，拉動(dòng)上游顯示材料需求。根據(jù)WitsView數(shù)據(jù)，截至2月6日，65寸/55寸/43寸/32寸電視面板價(jià)格分別為110/83/50/29美元/片，相較于22年10月初的價(jià)格低點(diǎn)分別上漲約4/3/3/3美元/片。需求和訂單方面，根據(jù)Omdia預(yù)測(cè)，從2023年開(kāi)始全球電視品牌和OEM都將開(kāi)始增加面板訂單量，其中23Q2中國(guó)和韓國(guó)市場(chǎng)頭部電視廠(chǎng)家的液晶電視面板訂單量預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)19.0%。LCD面板價(jià)格的穩(wěn)步上漲以及訂單量的顯著回升將拉動(dòng)液晶單體、混合液晶等上游原料的需求。同時(shí)，考慮到國(guó)產(chǎn)LCD面板占有率的提升，以及國(guó)產(chǎn)液晶廠(chǎng)商對(duì)于國(guó)內(nèi)液晶面板滲透率的提升，國(guó)產(chǎn)液晶廠(chǎng)商將有望進(jìn)一步搶占德國(guó)默克、日本JNC、日本DIC等外資企業(yè)的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)液晶產(chǎn)銷(xiāo)量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的同時(shí)釋放。另外，在面板行業(yè)景氣度逐步恢復(fù)的背景下，OLED面板需求也將迎來(lái)同步的釋放。后續(xù)伴隨著國(guó)產(chǎn)OLED面板生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能的完全落地、稼動(dòng)率和良品率的提升，國(guó)產(chǎn)OLED面板出貨量將迎來(lái)迅速爬坡，我國(guó)有望成為全球OLED面板的最大供應(yīng)商。后續(xù)在國(guó)產(chǎn)OLED面板市場(chǎng)占有率快速提升的同時(shí)，國(guó)產(chǎn)OLED材料也將同步實(shí)現(xiàn)快速放量。
　　美日荷或?qū)⒙?lián)合進(jìn)行出口管制，半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化緊迫性增強(qiáng)。2022年10月7日，美國(guó)商務(wù)部宣布對(duì)芯片實(shí)施新的出口管制，除了限制涉及芯片和芯片制造技術(shù)的出口外，其還提及除有特殊許可，禁止美國(guó)人（U.S. persons）支持中國(guó)先進(jìn)芯片開(kāi)發(fā)或生產(chǎn)。上述條例頒布后，科磊、ASML等設(shè)備企業(yè)相繼宣布禁止員工向中國(guó)大陸的先進(jìn)晶圓廠(chǎng)提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)和銷(xiāo)售。此外，根據(jù)彭博社、華爾街日?qǐng)?bào)等媒體報(bào)道，美國(guó)、荷蘭和日本三國(guó)的國(guó)家安全事務(wù)官員于1月27日在白宮結(jié)束高級(jí)別談判，就限制向中國(guó)出口一些先進(jìn)的芯片制造設(shè)備達(dá)成協(xié)議，將把美國(guó)于2022年10月采取的一些出口關(guān)注措施擴(kuò)大到荷蘭和日本的相關(guān)公司。上述條例、政策、協(xié)議的實(shí)施將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，特別是高端先進(jìn)制程領(lǐng)域的限制。因此，我國(guó)半導(dǎo)體材料及設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化必要性、重要性、緊迫性進(jìn)一步凸顯。
　　板塊周漲跌情況：過(guò)去5個(gè)交易日，滬深兩市各板塊大部分呈跌勢(shì)，本周上證指數(shù)跌幅為1.12%，深證成指跌幅為2.18%，滬深300指數(shù)跌幅為1.75%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為3.76%。中信基礎(chǔ)化工板塊跌幅為1.5%，漲跌幅位居所有板塊第14位。過(guò)去5個(gè)交易日，化工行業(yè)各子板塊大部分呈跌勢(shì)，漲幅前五位的子板塊為：日用化學(xué)品（+6.2%），聚氨酯（+3.3%），氮肥（+2.5%），鉀肥（+0.6%），氟化工（+0.5%）。
　　投資建議：（1）上游油氣板塊建議關(guān)注中國(guó)石油、中國(guó)石化、中海油和新奧股份及其他油服標(biāo)的。（2）低估值化工龍頭白馬：建議關(guān)注①三大化工白馬：萬(wàn)華化學(xué)、華魯恒升、揚(yáng)農(nóng)化工；②民營(yíng)大煉化及化纖板塊：恒力石化、榮盛石化、東方盛虹、恒逸石化、桐昆股份、新鳳鳴；③輕烴裂解板塊：衛(wèi)星化學(xué)、東華能源；④煤制烯烴：寶豐能源。（3）新材料板塊：建議關(guān)注①半導(dǎo)體材料：晶瑞電材、彤程新材、華特氣體、雅克科技、昊華科技、南大光電、江化微、久日新材、鼎龍股份；②風(fēng)電材料：碳纖維、聚醚胺、基體樹(shù)脂、夾層材料、結(jié)構(gòu)膠等相關(guān)企業(yè)；③鋰電材料：電解液、鋰電隔膜、磷化工、氟化工等相關(guān)企業(yè)；④光伏材料：上游硅料、EVA、純堿等相關(guān)企業(yè)；⑤OLED產(chǎn)業(yè)鏈：萬(wàn)潤(rùn)股份、瑞聯(lián)新材、奧來(lái)德、濮陽(yáng)惠成。（4）傳統(tǒng)周期板塊：建議關(guān)注農(nóng)藥、煤化工和尿素、染料、維生素、氯堿等領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)的。
　　風(fēng)險(xiǎn)分析：油價(jià)快速下跌和維持高位的風(fēng)險(xiǎn)；下游需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。