>> 海通證券-建筑工程行業(yè)周報：一帶一路／國企改革，重視建筑板塊主題性機會-230218
| 上傳日期： |
2023/2/19 |
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| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
張欣劼 |
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一周隨筆：人民網(wǎng)發(fā)布文章提出今年要籌備辦好第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇；國企改革有望繼續(xù)突破，提高國企核心競爭力勢在必行。
今年要籌備辦好第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇，建筑龍頭海外業(yè)務(wù)迎新機遇。2月15日人民網(wǎng)發(fā)布文章，習(xí)總書記：當(dāng)前經(jīng)濟工作的幾個重大問題。其中，明確提出今年要籌備辦好第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇，推動共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展。同時，新華社北京2月16日電，應(yīng)中華人民共和國習(xí)總書記邀請，為深化發(fā)展中伊全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，伊朗伊斯蘭共和國總統(tǒng)萊希于2023年2月14日至16日對中國進行國事訪問。伊方熱烈歡迎并支持習(xí)總書記提出的共建“一帶一路”倡議和全球發(fā)展倡議，愿全面參與。雙方同意進一步加強在共建“一帶一路”倡議和全球發(fā)展倡議框架內(nèi)的合作。結(jié)合近期大建筑央企官網(wǎng)動態(tài)，我們預(yù)計建筑龍頭海外業(yè)務(wù)將迎新機遇。2月17日，中交集團組織召開駐外機構(gòu)負責(zé)人座談會，公司黨委書記、董事長王彤宙，黨委副書記、總經(jīng)理王海懷出席會議并講話。2月15日，贊比亞總統(tǒng)為中國電建承建贊比亞CEC河畔太陽能光伏工程并網(wǎng)發(fā)電揭牌剪彩。2月16日，中國能建董事長宋海良會見ACWAPower董事長。當(dāng)前，共建“一帶一路”倡議與沙特“2030愿景”正全面對接，為雙方企業(yè)的緊密合作提供了廣闊的發(fā)展空間。
國企改革有望繼續(xù)突破，提高國企核心競爭力勢在必行。2月15日人民網(wǎng)發(fā)布文章，習(xí)總書記：當(dāng)前經(jīng)濟工作的幾個重大問題，其中對深化國資國企改革提出新的要求。國企改革三年行動已見成效，要根據(jù)形勢變化，以提高核心競爭力和增強核心功能為重點，謀劃新一輪深化國有企業(yè)改革行動方案。我國經(jīng)營性國有資產(chǎn)規(guī)模大，一些企業(yè)資產(chǎn)收益率不高、創(chuàng)新能力不足，同國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大、發(fā)揮國有經(jīng)濟戰(zhàn)略支撐作用的要求不相適應(yīng)。要堅持分類改革方向，處理好國企經(jīng)濟責(zé)任和社會責(zé)任關(guān)系，健全以管資本為主的國資管理體制，發(fā)揮國有資本投資運營公司作用，以市場化方式推進國企整合重組，打造一批創(chuàng)新型國有企業(yè)。從建筑央企近期的公告來看，中國海誠、中國中鐵、中國交建均已實施或正在實施股權(quán)激勵；同時，中國電建、中國海誠、中國能建均已完成或正在實施定增，進一步調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)。
行情回顧總結(jié)：本周（2023.02.13-2023.02.17）建筑工程指數(shù)下跌1.63%，同期上證指數(shù)下跌1.12%；2023年初至今，建筑指數(shù)累計上漲5.76%，同期上證指數(shù)上漲4.36%，在29個行業(yè)中位居16/29。分板塊看，所有板塊均下跌，其中鋼結(jié)構(gòu)板塊跌幅最大，區(qū)間跌幅為3.73%，園林、國際工程、房建、基建、石油工程、工程咨詢、裝飾、專業(yè)工程、化學(xué)工程板塊區(qū)間跌幅分別為1.14%、1.24%、1.38%、1.48%、1.66%、1.78%、1.94%、2.19%、2.24%。
投資策略：國內(nèi)穩(wěn)增長、國際一帶一路政策驅(qū)動明顯受益，建議關(guān)注：1）建筑央國企，中國海誠、中國交建、中國中鐵、中國電建、中國建筑、中國鐵建等；2）一帶一路相關(guān)標(biāo)的，中鋼國際、上海港灣、中工國際、中材國際；3）細分市場龍頭，鴻路鋼構(gòu)、上海港灣、中糧科工、蘇文電能、志特新材等。
風(fēng)險提示：穩(wěn)增長政策不及預(yù)期，新能源項目落地不及預(yù)期風(fēng)險。
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