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>> 南華期貨-期權(quán)周報(bào):沖高回落,IV回升-230219
上傳日期:   2023/2/20 大?。?/td>   3306KB
格式:   pdf  共19頁 來源:   南華期貨
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為228.42萬張,較前周上升21.29%,其中認(rèn)沽期權(quán)成交量要高于認(rèn)購期權(quán),認(rèn)沽-認(rèn)購成交比為1.10,相對(duì)前周有所上升,高于歷史均值水平。上周認(rèn)沽認(rèn)購持倉比為0.84,較前周上升,接近歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交148.63萬張,日均持倉量156.02萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交11.46萬手,日均持倉量14.82萬手;嘉實(shí)300ETF期權(quán)日均成交19.93萬張,日均持倉量24.29萬張。中證100股指期權(quán)日均成交7.75萬手,日均持倉6.96萬手。期權(quán)活躍度整體上升。綜合期權(quán)的成交及持倉信息來看,本周市場(chǎng)情緒偏弱。
  波動(dòng)率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動(dòng)率16.72%,較一周前上升1.32%。50ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率17.72%,較一周前上升0.63%。中證1000股指期權(quán)隱含波動(dòng)率16.35%,較一周前上升0.72%。隱含波動(dòng)率接近歷史波動(dòng)率,期權(quán)定價(jià)合理。南華50ETF期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是21.01,南華滬深300期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是20.27,南華中證1000期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)是21.03,與前一周相比,南華期權(quán)波動(dòng)率指數(shù)變化不大,上周市場(chǎng)沖高回落,期權(quán)市場(chǎng)參與者情緒偏弱。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度下降15.54%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為棕櫚油、豆一、LPG、銅和鐵礦石期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為原油、PVC、PTA、橡膠和白銀期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢(shì)來看,各板塊商品價(jià)格走勢(shì)分化,黑色價(jià)格整體偏強(qiáng),金屬價(jià)格整體回落,農(nóng)產(chǎn)品、能化價(jià)格漲跌互現(xiàn)。從期權(quán)隱含波動(dòng)率的角度來看,周五日盤各板塊商品期權(quán)隱含波動(dòng)率變化不大,農(nóng)產(chǎn)品、貴金屬期權(quán)波動(dòng)率整體上升;有色、能化期權(quán)波動(dòng)率互有漲跌。周度來看,商品期權(quán)波動(dòng)率整體下降。
  
 
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