>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3259期-230221
| 上傳日期： |
2023/2/21 |
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來源： |
博覽財經(jīng) |
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我們在周一盤前就強調(diào)：基于北向資金仍在流入、政策環(huán)境依然友好、復(fù)蘇預(yù)期也未改變，且目前仍是“兩會”維穩(wěn)窗口期等基本判斷，市場的中期向好邏輯依然未改。
事實上，用“剛出ICU，就進KTV”來形容本周一（ 2月20日）的A股，可謂非常貼切了。本來上周四五午后行情的接連跳水，對短線情緒有一定沖擊，結(jié)果本周一指數(shù)爆拉。分析指出，主要原因還是全面注冊制超預(yù)期提前落地、北交所做市制度開啟等兩大涉及全市場的利好，重新挽回了被上周調(diào)整所沖擊的市場情緒。另外，新華網(wǎng)肯定游戲行業(yè)“科技價值”、國內(nèi)電信版ChatGPT、機械行業(yè)已率先AI化、輿論對第二輪陽性潮擔憂升溫等熱點消息，也對上周科技板塊的分化形成了較強的對沖和輪動效應(yīng)。
不過，美中不足的是，昨日主要是大金融、基建機械中字頭和消費白馬核心資產(chǎn)等大塊頭在表現(xiàn)——權(quán)重股的反彈，最核心的支撐又在于高頻數(shù)據(jù)的回暖。而個股整體表現(xiàn)遠沒有指數(shù)那么光鮮，4000家收紅但上漲中位數(shù)卻僅有+1.01%，漲幅漲超3%的股票也就600多家，漲停也舊41家。
這或反映全面注冊制在市場預(yù)期層面的預(yù)期影響——到底是帶來“大牛市”？還是大抽血？OR“大分化”？——還有待觀察。
因此指數(shù)大反彈之后也不宜過于樂觀，普漲格局難以延續(xù)，依舊堅持輕指數(shù)重板塊個股。尤其成交量尚未達到萬億水平，這意味著金融權(quán)重股的“狂歡”大概率沒有持續(xù)性，后市必然會分化。
但總體上，本周一的表現(xiàn)有所增強了對市場的中期向好邏輯，而昨天，關(guān)于新發(fā)基金熱度顯著提升、內(nèi)資跑步入場、證監(jiān)會啟動不動產(chǎn)私募基金試點等消息，也有利于繼續(xù)維持市場當前的結(jié)構(gòu)性熱度。
此外，昨天外部也突發(fā)一個重大事件：美國總統(tǒng)拜登20日暗度陳倉到訪烏克蘭首都基輔政治作秀，俄烏戰(zhàn)場局勢可能很快出現(xiàn)質(zhì)變性升溫，對地緣緊張的擔憂將再度顯著提升并影響到金融市場，歐美股市短線恐將首當其沖承壓，并隨后會波及新興市場，當然，對A股的利空影響最小，而對軍工板塊是利好。
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