久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2月機(jī)械板塊上漲2.94%，大幅跑贏滬深300，排名全行業(yè)第13：截止到2月22日收盤，2月中信機(jī)械板塊上漲2.94%，跑贏滬深300指數(shù)2.94個pct，在30個中信一級行業(yè)中排名第13。三級子行業(yè)中，2月叉車、工程機(jī)械、起重運(yùn)輸機(jī)械表現(xiàn)居前，分別上漲21.25%、12.02%、10.53%。
　　1月受春節(jié)擾動行業(yè)數(shù)據(jù)波動較大，PMI高企顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信心增強(qiáng)：受春節(jié)影響，1月份新能源汽車銷量、挖掘機(jī)銷量等數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯波動。但1月PMI回升到50以上，顯示企業(yè)信心明顯增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期較好。
　　投資建議：經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期增強(qiáng)，機(jī)械板塊周期與成長共舞
　　近期復(fù)蘇主題走勢較強(qiáng)，機(jī)械板塊工程機(jī)械、叉車等子行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，新能源板塊繼續(xù)調(diào)整態(tài)勢。我們認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是上半年的行情主線，包括工程機(jī)械、叉車、通用自動化等周期機(jī)械板塊經(jīng)歷了2021年以來長達(dá)兩年的調(diào)整，股價(jià)調(diào)整充分，安全邊際高，疊加行業(yè)需求邊際改善，有明顯觸底反彈的需求。此外，成長依然是全年行情的重要構(gòu)成，包括新能源風(fēng)電光伏設(shè)備、儲能設(shè)備、產(chǎn)業(yè)鏈安全專精特新等成長板塊龍頭仍然是全年主要亮點(diǎn)，近期調(diào)整可以逐步關(guān)注，尋找黃金坑的投資機(jī)遇。
　　2022年風(fēng)電裝機(jī)大幅下滑21%，低于預(yù)期，2022年招標(biāo)數(shù)據(jù)大好，我們對2023年風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)充滿樂觀，同時(shí)疊加上游原材料價(jià)格下跌，行業(yè)盈利能力有望修復(fù)，2023年風(fēng)電零部件上市公司業(yè)績彈性可期。儲能進(jìn)入黃金發(fā)展十年，表前、表后、戶用儲能相繼開花，各項(xiàng)應(yīng)用大幅提升，我們認(rèn)為儲能消防、溫控散熱設(shè)備需求有望充分受益，同樣是儲能設(shè)備里面單位價(jià)值量不斷增值的彈性品種，即將迎來中長期成長通道。
　　中央經(jīng)濟(jì)工作會議對產(chǎn)業(yè)鏈安全、高端制造等領(lǐng)域有明顯的規(guī)劃和重視，國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈安全、高端制造都存在較大的機(jī)遇，持續(xù)關(guān)注工業(yè)機(jī)器人、工控自動化、機(jī)床刀具等核心零部件、原材料專精特新企業(yè)。近期通用自動化行業(yè)景氣度反彈趨勢逐步明顯，相關(guān)工業(yè)機(jī)器人、工控自動化、數(shù)控機(jī)床刀具等龍頭觸底反彈趨勢明顯，我們認(rèn)為今年有可能是通用自動化周期復(fù)蘇年，建議重點(diǎn)關(guān)注。
　　房地產(chǎn)行業(yè)逐步獲得政策支持，成為今年穩(wěn)增長的重要組成，工程機(jī)械需求有望迎來邊際改善，工程機(jī)械、叉車等龍頭有望迎來超跌反彈行情。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：1）制造業(yè)投資增速不及預(yù)期；2）出口需求不及預(yù)期；3）下游行業(yè)需求不及預(yù)期；4）原材料價(jià)格繼續(xù)上漲；5）新能源、半導(dǎo)體政策發(fā)生重大轉(zhuǎn)變