>> 南華期貨-期權(quán)周報:震蕩延續(xù),建議雙賣策略-230226
| 上傳日期: |
2023/2/27 |
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| 3324KB |
| 格式: |
pdf 共19頁 |
來源: |
南華期貨 |
| 評級: |
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作者: |
周小舒 |
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為251.03萬張,較前周上升9.90%,其中認沽期權(quán)成交量要高于認購期權(quán),認沽-認購成交比為1.16,相對前周有所上升,高于歷史均值水平。上周認沽認購持倉比為0.88,較前周上升,接近歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交155.21萬張,日均持倉量137.17萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交7.63萬手,日均持倉量13.03萬手;嘉實300ETF期權(quán)日均成交19.79萬張,日均持倉量19.86萬張。中證100股指期權(quán)日均成交4.26萬手,日均持倉5.63萬手。期權(quán)活躍度整體上升。綜合期權(quán)的成交及持倉信息來看,本周市場情緒謹慎。 波動率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動率16.21%,較一周前下降0.51%。50ETF期權(quán)隱含波動率17.75%,較一周前上升0.03%。中證1000股指期權(quán)隱含波動率16.15%,較一周前下降0.2%。隱含波動率接近歷史波動率,期權(quán)定價合理。南華50ETF期權(quán)波動率指數(shù)是20.33,南華滬深300期權(quán)波動率指數(shù)是19.74,南華中證1000期權(quán)波動率指數(shù)是20.13,與前一周相比,南華期權(quán)波動率指數(shù)小幅回落,上周市場沖高回落,期權(quán)市場參與者情緒謹慎。 商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度上升15.78%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為豆二、塑料、甲醇、PVC和豆粕期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為工業(yè)硅、鋅、銅、白銀和豆一期權(quán)。期權(quán)標的走勢來看,多數(shù)商品價格走勢偏強,金屬、黑色價格整體上漲;多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品、能化價格偏強。從期權(quán)隱含波動率的角度來看,周五日盤各板塊商品期權(quán)隱含波動率整體回落。周度來看,各板塊商品期權(quán)波動率走勢分化,其中,金屬期權(quán)隱含波動率下降;黑色期權(quán)隱含波動率上升;農(nóng)產(chǎn)品、能化期權(quán)隱含波動率互有漲跌。
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