>> 華西證券-環(huán)保、公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)：新能源配儲(chǔ)技術(shù)導(dǎo)則出臺(tái)，推動(dòng)我國(guó)儲(chǔ)能進(jìn)一步發(fā)展-230225
| 上傳日期： |
2023/2/27 |
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| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
晏溶,周志璐 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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本周硅料成交均價(jià)基本持穩(wěn)，硅片價(jià)格小幅上漲
根據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，本周硅料均價(jià)持穩(wěn)運(yùn)行，其中單晶復(fù)投料主流成交價(jià)基本維持在24.0-24.8萬元/噸。主要系下游各環(huán)節(jié)開工率仍舊保持相對(duì)高位，刺激硅料需求，消化積壓庫存。本周硅片價(jià)格小幅上漲。M10單晶硅片（182 mm /150μm）價(jià)格區(qū)間在6.22-6.25元/片，成交均價(jià)提升至6.23元/片，周環(huán)比漲幅為0.16%；G12單晶硅片（210 mm/150μm）價(jià)格區(qū)間在8-8.2元/片，成交均價(jià)維持在8.2元/片，周環(huán)比持平。電池端，主流電池片報(bào)價(jià)降至1.08元/W，環(huán)比下降3.57%。組件端，目前訂單執(zhí)行價(jià)維持在1.7-1.75元/W之間。短期內(nèi)硅料價(jià)格仍維持平穩(wěn)運(yùn)行，但隨著上游硅料新增產(chǎn)能的釋放，硅料供給或?qū)⒅鸩竭^剩，疊加后續(xù)終端對(duì)組件、電池片價(jià)格高位的接受度降低，硅片環(huán)節(jié)開工率和價(jià)格將隨之調(diào)整，硅料價(jià)格或?qū)⒊霈F(xiàn)松動(dòng)。屆時(shí)價(jià)格下跌或?qū)鲗?dǎo)至光伏整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。彼時(shí)，下游光伏運(yùn)營(yíng)商有望受益于上游成本下跌，刺激光伏電站投資，從而規(guī)模增加增厚利潤(rùn)，提升業(yè)績(jī)。
新能源配儲(chǔ)技術(shù)導(dǎo)則出臺(tái)，配置比例應(yīng)綜合調(diào)峰能力確定
根據(jù)電力網(wǎng)消息，近日，由國(guó)家能源局牽頭的《新能源基地跨省區(qū)送電配置新型儲(chǔ)能規(guī)劃技術(shù)導(dǎo)則》（征求意見稿）（以下簡(jiǎn)稱：《征求意見稿》）對(duì)外發(fā)布，明確新型儲(chǔ)能為除抽水蓄能外以輸出電力為主要形式，并對(duì)外提供服務(wù)的儲(chǔ)能項(xiàng)目。包括但不限于電化學(xué)儲(chǔ)能、空氣壓縮儲(chǔ)能、重力儲(chǔ)能、抽汽蓄熱儲(chǔ)能等。《征求意見稿》提出，新能源基地送電配置新型儲(chǔ)能的容量應(yīng)該以需求為導(dǎo)向，充分考慮通道送電曲線及輸電電價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力約束，通過多方案比選優(yōu)化配置方案。且應(yīng)充分發(fā)揮多能互補(bǔ)一體化優(yōu)化調(diào)度運(yùn)行作用，提升送電通道新能源電量占比及新能源基地可再生能源利用率。《征求意見稿》明確了新能源基地送電配置的新型儲(chǔ)能將主要用于調(diào)峰操作，主要考慮布局在輸電通道送端，分為集中布置和分散布置兩種類型。另外，《征求意見稿》還指出，儲(chǔ)能的配置規(guī)模應(yīng)綜合考慮配套支撐電源的調(diào)峰能力和其他調(diào)控手段后，計(jì)算分析確定。其中，配套支撐電源包括煤電、氣電、水電、抽水蓄能等。其中最小技術(shù)出力煤電按不高于30%額定功率，抽水蓄能按200%額定功率確定調(diào)峰能力。此次發(fā)布的《征求意見稿》，明確了關(guān)于儲(chǔ)能配比的一些重要原則，以及評(píng)價(jià)中需要考慮的關(guān)鍵參數(shù)，給國(guó)內(nèi)新能源配儲(chǔ)發(fā)展奠定基調(diào)?！墩髑笠庖姼濉返陌l(fā)布，有利于未來我國(guó)新能源配置儲(chǔ)能從系統(tǒng)實(shí)際需求的角度出發(fā)，形成更科學(xué)、有據(jù)的方案，將推動(dòng)我國(guó)儲(chǔ)能健康有序發(fā)展。
動(dòng)力煤需求或有所回升，價(jià)格有望小幅上行
產(chǎn)地方面，工業(yè)企業(yè)開工率不斷提升，產(chǎn)銷、運(yùn)輸逐步恢復(fù)正常節(jié)奏。需求方面，由于下游企業(yè)生產(chǎn)逐步恢復(fù)，且有望延續(xù)高日耗狀態(tài)，或?qū)?dòng)剛需提升，疊加市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)地銷售情況預(yù)計(jì)延續(xù)回暖態(tài)勢(shì)，礦區(qū)庫存有望進(jìn)一步降低。但受長(zhǎng)協(xié)煤保障托底及近期進(jìn)口煤的補(bǔ)充影響，電廠目前動(dòng)力煤庫存較為充裕，且在氣溫不斷回升的態(tài)勢(shì)下，終端對(duì)市場(chǎng)煤采購(gòu)意愿仍偏低。綜合來看，動(dòng)力煤需求或有所回升，價(jià)格小幅上行。
預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)LNG價(jià)格以下跌為主，美國(guó)出口LNG價(jià)格有所下滑
供應(yīng)方面，國(guó)內(nèi)LNG供應(yīng)或?qū)⒗^續(xù)延續(xù)上漲趨勢(shì)，但由于氣溫逐漸回升，市場(chǎng)整體天然氣需求較為平穩(wěn)。預(yù)計(jì)下周LNG整體供需較為寬松。綜合來看，考慮到上游出貨意向較強(qiáng)，下游或?qū)簝r(jià)接貨，我們預(yù)計(jì)未來國(guó)內(nèi)LNG價(jià)格將以下跌為主。美國(guó)方面，美國(guó)自由港自去年6月因火災(zāi)停工后首次出口LNG，目前3號(hào)產(chǎn)線已經(jīng)完全重啟，并準(zhǔn)備好提高到全速率，同時(shí)已準(zhǔn)備好開始2號(hào)產(chǎn)線的重啟活動(dòng)，預(yù)計(jì)1號(hào)產(chǎn)線也將持續(xù)跟進(jìn)。自由港逐漸復(fù)工，帶動(dòng)市場(chǎng)FOB貨物增加，預(yù)計(jì)LNG出口競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。雖然歐洲地區(qū)需求小幅增加，但由于國(guó)際整體LNG需求仍舊較為疲軟，東北亞市場(chǎng)庫存仍舊保持高位，暫未有明顯LNG進(jìn)口增量需求。綜上所述，我們預(yù)計(jì)美國(guó)出口LNG價(jià)格將有所下降。
投資建議
隨著我國(guó)對(duì)節(jié)能減排行動(dòng)的不斷深入，節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)鏈也受益于其綠色低碳的核心發(fā)展迅速，并且?guī)?dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)設(shè)備發(fā)展。其中壓濾機(jī)等過濾成套裝備在新能源領(lǐng)域的應(yīng)用包括用于鋰電池、光伏、核能、生物質(zhì)能源等領(lǐng)域的壓濾機(jī)。推薦關(guān)注鞏固礦物及加工領(lǐng)域，同時(shí)積極開拓新能源、新材料等領(lǐng)域市場(chǎng)，在鋰電池行業(yè)建立了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的【景津裝備】。受國(guó)內(nèi)全面推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)影響，新能源領(lǐng)域快速發(fā)展，傳統(tǒng)工業(yè)也努力朝著綠色化、智能化、低碳排放方向發(fā)展。廢鋼加工、報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收拆解等再生資源利用產(chǎn)業(yè)獲得快速發(fā)展。受益的標(biāo)的有【華宏科技】。
在全球開展能源轉(zhuǎn)型的大背景下，我國(guó)也在抓緊全面推動(dòng)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，不斷推進(jìn)清潔能源的投資發(fā)展。目前我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，以風(fēng)光為代表的清潔能源發(fā)電建設(shè)快速發(fā)展，尤其是在如今光伏發(fā)電行業(yè)上游原料硅料、硅片、電池片價(jià)格下跌且有望持續(xù)的背景下，光伏運(yùn)營(yíng)商有望迎來一波利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。且未來隨著清潔能源消費(fèi)占能源消費(fèi)增量比
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