>> 中銀證券-傳媒行業(yè)事件點評：數(shù)字中國規(guī)劃發(fā)布，關(guān)注傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)機會-230228
| 上傳日期： |
2023/3/1 |
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| 381KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
盧翌 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
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2023年2月27日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，《規(guī)劃》提出，將按照“2522”整體框架進行布局，同時將數(shù)字中國建設(shè)工作情況作為對有關(guān)黨政領(lǐng)導(dǎo)干部考核評價的參考，并保障資金投入。我們建議關(guān)注教育信息化/數(shù)字文化/數(shù)字消費/互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展機會和相關(guān)標(biāo)的。
支撐評級的要點
數(shù)字中國建設(shè)按照“2522”整體框架進行布局?！兑?guī)劃》明確，“2522”框架即夯實數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”，推進數(shù)字技術(shù)與經(jīng)濟、政治、文化、社會、生態(tài)文明建設(shè)“五位一體”深度融合，強化數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新體系和數(shù)字安全屏障“兩大能力”，優(yōu)化數(shù)字化發(fā)展國內(nèi)國際“兩個環(huán)境”。我們認(rèn)為與傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關(guān)的機會主要是：1）大力實施國家教育數(shù)字化戰(zhàn)略行動；2）加強優(yōu)質(zhì)網(wǎng)絡(luò)文化產(chǎn)品供給；3）平臺企業(yè)推動數(shù)字技術(shù)與實體經(jīng)濟融合；4）打造新型數(shù)字消費業(yè)態(tài)、面向未來的智能化沉浸式服務(wù)體驗；5）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)診療和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院發(fā)展。
大力發(fā)展教育數(shù)字化，推薦網(wǎng)龍、建議關(guān)注有道?！兑?guī)劃》指出，大力實施國家教育數(shù)字化戰(zhàn)略行動，完善國家智慧教育平臺。網(wǎng)龍從硬件/軟件/平臺/服務(wù)等多方面打造教育信息化體系，已基本覆蓋整個混合式學(xué)習(xí)細分場景，主要以2B/2G模式推進。此前中標(biāo)兩個國內(nèi)政府項目：1）與中央電教館合作為教育部的“全國中小學(xué)智慧教育平臺”提供技術(shù)支持；2）與中央電教館合作“虛擬實驗室”。有道在智能設(shè)備和學(xué)習(xí)服務(wù)中廣泛應(yīng)用計算機視覺、NLP、智能語音等技術(shù)；開展教育信息化業(yè)務(wù)，2022年面向校內(nèi)課后練習(xí)和體育場景推出智能作業(yè)一體機、智能體育設(shè)備。
打造自信繁榮的數(shù)字文化，建議關(guān)注游戲/視頻/文化展覽行業(yè)。《規(guī)劃》指出，深入實施國家文化數(shù)字化戰(zhàn)略；提升數(shù)字文化服務(wù)能力，打造若干綜合性數(shù)字文化展示平臺。游戲?qū)I/VR等技術(shù)發(fā)展具有推動作用，也能夠?qū)ν廨敵鑫幕绊懥Γ虼擞螒蛐袠I(yè)具備天然的文化屬性和科技屬性。在線視頻行業(yè)發(fā)展愈發(fā)健康規(guī)范，近期熱度較高的劇集大部分為現(xiàn)實題材，與國家引導(dǎo)的“積極健康、向上向善的網(wǎng)絡(luò)文化產(chǎn)品”趨勢相符合。文化展覽產(chǎn)業(yè)緊密結(jié)合5G/VR /AIGC/虛擬人等新技術(shù)，預(yù)計未來將有更多數(shù)字技術(shù)賦能文化體驗、創(chuàng)意展示、虛擬場景等政府和企業(yè)項目。
平臺企業(yè)聚焦前沿技術(shù)研究，賦能實體經(jīng)濟?！兑?guī)劃》指出，推動數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟深度融合；發(fā)揮“綠燈”投資案例引導(dǎo)作用，推動平臺企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。阿里巴巴、騰訊、百度、拼多多、京東、字節(jié)跳動、美團等國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭在芯片、云計算、AI大模型、農(nóng)業(yè)種植等前沿技術(shù)上持續(xù)投入，推動云服務(wù)/智慧城市/智能駕駛/AIGC等在農(nóng)業(yè)、工業(yè)、金融、教育、醫(yī)療、交通、能源等重點領(lǐng)域的應(yīng)用。
投資建議
教育信息化領(lǐng)域，推薦網(wǎng)龍，建議關(guān)注有道；研運能力均強、出海優(yōu)勢突出的游戲公司，推薦三七互娛、心動公司、吉比特、完美世界，建議關(guān)注網(wǎng)易、愷英網(wǎng)絡(luò)、祖龍娛樂、中手游等；視頻行業(yè)推薦劇集制作實力較強的愛奇藝，綜藝制作實力領(lǐng)先、國有新媒體代表的芒果超媒，以及支持國創(chuàng)動畫產(chǎn)業(yè)的嗶哩嗶哩；文化展覽行業(yè)建議關(guān)注風(fēng)語筑、鋒尚文化等；大力投入數(shù)字技術(shù)發(fā)展的平臺企業(yè)，建議關(guān)注百度、阿里巴巴、騰訊、京東、拼多多、美團等。新型數(shù)字消費業(yè)態(tài)，推薦快手、天下秀、樂享集團，建議關(guān)注藍色光標(biāo)。
評級面臨的主要風(fēng)險
宏觀經(jīng)濟增速下滑，新技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期，商業(yè)化變現(xiàn)緩慢，政策監(jiān)管
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