>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-230301
| 上傳日期： |
2023/3/1 |
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| 391KB |
| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來(lái)源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
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【非銀金融】國(guó)金證券（600109.SH）首次覆蓋報(bào)告：投行業(yè)務(wù)為牽引，受益于注冊(cè)制改革
我們預(yù)計(jì)公司2022-2024年?duì)I業(yè)收入分別為56.44億元、67.19億元和76.57億元；歸母凈利潤(rùn)為12.07億元、18.04億元和21.98億元；對(duì)應(yīng)EPS分別為0.32、0.48、0.59元。投行業(yè)務(wù)是公司的特色業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)將直接受益于全面注冊(cè)制等政策利好。我們給予公司2023年1.4倍PB的估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為12.10元/股，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。
【基礎(chǔ)化工】呈和科技（688625.SH）22年業(yè)績(jī)快報(bào)點(diǎn)評(píng)：22年業(yè)績(jī)符合預(yù)期，收購(gòu)落地賦能成長(zhǎng)
公司產(chǎn)銷有望隨需求恢復(fù)及產(chǎn)能投放提升，我們預(yù)計(jì)公司23-24年歸母凈利為2.85/3.81億元，對(duì)應(yīng)估值為24.6/18.3x。上調(diào)至買入評(píng)級(jí)。
【電子】順絡(luò)電子（002138.SZ）年報(bào)點(diǎn)評(píng)：22年消費(fèi)類需求承壓，全年業(yè)績(jī)低于預(yù)期
公司發(fā)布22年年報(bào)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收42.38億元，同比-7.41%；歸母凈利潤(rùn)4.33億元，同比-44.81%；扣非歸母凈利潤(rùn)3.68億元，同比-46.87%。全年消費(fèi)類需求承壓，業(yè)績(jī)低于預(yù)期。23年消費(fèi)端需求有望復(fù)蘇，公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將得到修復(fù)。同時(shí)，考慮到公司汽車/儲(chǔ)能/光伏等新業(yè)務(wù)銷售收入快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)公司23-25年歸母凈利潤(rùn)分別為6.07、8.67、11.21億元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
【電子】拓邦股份2022年業(yè)績(jī)快報(bào)點(diǎn)評(píng)：靜待否極泰來(lái)
考慮到海外需求復(fù)蘇存在不確定性，下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，原預(yù)計(jì)2023/2024年公司歸母凈利潤(rùn)分別為8.25/11.50億元,調(diào)整為8.16/11.36億元，對(duì)應(yīng)PE為18.8/13.5倍?？春霉鹃L(zhǎng)期發(fā)展空間，維持“買入”評(píng)級(jí)。
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