>> 廣發(fā)證券-“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”系列(二)：國(guó)家數(shù)據(jù)局組建在即，數(shù)字中國(guó)迎提速契機(jī)-230308
| 上傳日期： |
2023/3/9 |
大小： |
660KB |
| 格式： |
pdf 共3頁(yè) |
來(lái)源： |
廣發(fā)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
戴康,李學(xué)偉 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
事件：近日二十屆二中全會(huì)通過(guò)《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），提出組建國(guó)家數(shù)據(jù)局，由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)管理。
組建國(guó)家數(shù)據(jù)局，“數(shù)字中國(guó)”建設(shè)作為頂層戰(zhàn)略設(shè)計(jì)迎來(lái)政策強(qiáng)助推。（1）從職責(zé)范圍上看：本次《方案》明確：原先中央網(wǎng)信辦承擔(dān)的擬訂數(shù)字中國(guó)建設(shè)方案、推動(dòng)信息資源跨行業(yè)跨部門互聯(lián)互通；以及發(fā)改委的統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展等職責(zé)劃入國(guó)家數(shù)據(jù)局。國(guó)家數(shù)據(jù)局負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)推進(jìn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國(guó)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)規(guī)劃和建設(shè)等。（2）從規(guī)格上看：從國(guó)家層面提出建設(shè)的數(shù)據(jù)局是目前最高級(jí)別數(shù)據(jù)管理機(jī)構(gòu)，將最大程度集中數(shù)據(jù)資源整合共享和開(kāi)發(fā)利用的職責(zé)，結(jié)合2.27日中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》），數(shù)字經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略地位和政策力度再次凸顯。
國(guó)家數(shù)據(jù)局建設(shè)背后三大要點(diǎn)剖析：（1）數(shù)據(jù)要素戰(zhàn)略意義提升，數(shù)據(jù)要素行業(yè)發(fā)展迎來(lái)刺激。國(guó)家數(shù)據(jù)局職責(zé)之一在于貫通全國(guó)數(shù)據(jù)要素流通，這與22.12.19中共中央、國(guó)務(wù)院《數(shù)據(jù)二十條》文件中提出的初步搭建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系，讓高質(zhì)量數(shù)據(jù)要素“活起來(lái)、動(dòng)起來(lái)、用起來(lái)”的要求相契合，國(guó)家數(shù)據(jù)局的建立將加快《數(shù)據(jù)二十條》的目標(biāo)落地。（2）國(guó)家統(tǒng)籌下的算力需求擴(kuò)張與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速。據(jù)IDC測(cè)算，2021-2026期間中國(guó)智能算力規(guī)模年復(fù)合增速預(yù)計(jì)達(dá)52.3%。而國(guó)家層面統(tǒng)籌的數(shù)據(jù)中心將有效拓展國(guó)內(nèi)算力增長(zhǎng)空間，助推“東數(shù)西算”等工程推進(jìn)。（3）國(guó)家數(shù)據(jù)局將進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)安全保障力度，凸顯數(shù)字經(jīng)濟(jì)之于國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略意義。從政策表述看，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)自主可控、保障國(guó)家安全是發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)題中之義。
繼續(xù)聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)三大投資主線：我們?cè)?.5《23主線“買變化”之三條線索》中強(qiáng)調(diào)，23年市場(chǎng)將沿“買變化”的思路，圍繞三大主要矛盾變化①政策路線切換、②經(jīng)濟(jì)底部回暖、③美債利率反轉(zhuǎn)布局。其中政策反轉(zhuǎn)下重點(diǎn)布局“央國(guó)企重估”和“數(shù)字中國(guó)”。對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，延續(xù)3.2《三大預(yù)期差把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資線索》中三條投資線索的推薦：①線索一：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的鋪路石——通信運(yùn)營(yíng)商、光模塊、數(shù)據(jù)中心/超算中心等。如通信運(yùn)營(yíng)商作為數(shù)字中國(guó)建設(shè)全面參與方，與中特估值體系邏輯共振迎來(lái)估值重塑契機(jī)。②線索二：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的排頭兵——傳媒&互聯(lián)網(wǎng)&數(shù)字醫(yī)療等。數(shù)字技術(shù)賦能內(nèi)容生產(chǎn)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)降本增效。③線索三：數(shù)字經(jīng)濟(jì)與國(guó)產(chǎn)替代共振核心區(qū)——信創(chuàng)&工業(yè)軟件等。政策定調(diào)下國(guó)產(chǎn)替代急迫性顯著提升。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展不及預(yù)期，疫情控制反復(fù)，全球經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期，海外不確定性等，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)度不及預(yù)期。
|
|
