>> 國泰君安期貨-股指對沖周報-230310
| 上傳日期: |
2023/3/10 |
大?。?/td>
| 1056KB |
| 格式: |
pdf 共6頁 |
來源: |
國泰君安期貨 |
| 評級: |
-- |
作者: |
虞堪,李宏磊 |
| 下載權(quán)限: |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
本周指數(shù)攜手大跌,紛紛跌穿中期均線,穩(wěn)增長板塊損失慘重,上證50日線五連陰,整周跌幅近5%,已向下突破半年線,滬深300下跌3.96%,中證500和1000跌幅不足3%,市場成交量由9000億元縮水至7000余億元,觸及年內(nèi)低點,場內(nèi)情緒轉(zhuǎn)弱。同時外資預(yù)期亦遭遇扭轉(zhuǎn),北向資金連續(xù)凈流出,整周累計凈賣出超百億。進入兩會周后,政策力度整體不及市場預(yù)期,包括GDP增速目標低于預(yù)期、地方政府專項債額度低于去年實際新增規(guī)模、化解房企風(fēng)險同時防止無序擴張等,成為指數(shù),特別是穩(wěn)增長板塊下跌的主因。內(nèi)部驅(qū)動有限,同時外部擾動頻頻,美聯(lián)儲表示可能加快加息步伐,利率峰值高于預(yù)期,以及美國銀行板塊導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險擔(dān)憂成為國內(nèi)市場的主要拖累?;罘矫?,主要維持小范圍波動,仍未有明顯方向性運動。IH和IF基差跟隨指數(shù)下行,IC和IM基差則以收斂為主,指增年化收益有所收窄。IC和IM期限結(jié)構(gòu)近端上移,但幅度并不明顯,且合約即將進入交割周,中性對沖仍以遠端為宜。 本周IH日均成交量67680手,較前周環(huán)比上升11.9%,持倉量128754手,較前周環(huán)比上升1.2%;本周IF日均成交量98856手,較前周環(huán)比上升15.3%,持倉量207331手,較前周環(huán)比下降1.4%;本周IC日均成交量76909手,較前周環(huán)比上升18.2%,持倉量295740手,較前周環(huán)比上升4.3%;本周IM日均成交量54127手,較前周環(huán)比上升8.6%,持倉量148385手,較前周環(huán)比上升7.2%。
|
|