久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

行業(yè)要聞追蹤：“東數(shù)西算”工程進(jìn)入全面建設(shè)階段。據(jù)發(fā)改委，今年“東數(shù)西算”工程8大算力樞紐節(jié)點(diǎn)新開(kāi)工數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目近70個(gè)?！皷|數(shù)西算”相關(guān)投資有望在今年加速落地，建議關(guān)注云基建產(chǎn)業(yè)鏈如ICT設(shè)備商【中興通訊】、【紫光股份】、【銳捷網(wǎng)絡(luò)】、【菲菱科思】等，IDC廠商如【奧飛數(shù)據(jù)】等以及三大運(yùn)營(yíng)商【中國(guó)移動(dòng)】、【中國(guó)電信】、【中國(guó)聯(lián)通】。
　　GPT-4與文心一言陸續(xù)發(fā)布。GPT-4與百度文心一言本周先后發(fā)布，隨著云廠商加大AI投入，一方面國(guó)內(nèi)ICT設(shè)備商有望受益AI結(jié)構(gòu)性需求，建議關(guān)注服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光器件等底層算力與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈；另一方面，微軟Teams接入GPT-4，AI有望加持辦公會(huì)議應(yīng)用革新，建議關(guān)注【億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)】。
　　行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)追蹤：1）運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)：據(jù)工信部，截至2022年12月，5G移動(dòng)電話用戶達(dá)5.61億戶，占移動(dòng)電話用戶的33.3%；2）5G基站：截至2022年12月，5G基站總數(shù)達(dá)231.2萬(wàn)個(gè)；3）云計(jì)算及芯片廠商：22Q3 BAT資本開(kāi)支合計(jì)160億元（同比-29%，環(huán)比-2%）；22Q4海外三大云廠商及Meta資本開(kāi)支合計(jì)389.34億美元（同比+7%，環(huán)比-1%）。2023年2月，服務(wù)器芯片廠商信驊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.23億新臺(tái)幣（同比-33.20%，環(huán)比+1.21%）。
　　行情回顧:本周通信（申萬(wàn)）指數(shù)上漲0.61%，滬深300指數(shù)下跌1.24%，板塊表現(xiàn)強(qiáng)于大市，相對(duì)收益1.85%，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第4名。在我們構(gòu)建的通信股票池里有163家公司（不包含三大運(yùn)營(yíng)商），本周平均漲跌幅為0.69%，各細(xì)分領(lǐng)域中，運(yùn)營(yíng)商、企業(yè)數(shù)字化、可視化領(lǐng)漲，漲幅分別為9.9%、5.3%和4.5%。
　　投資建議：全面看多通信行業(yè)核心資產(chǎn)
　　數(shù)字中國(guó)主線確定，受益于算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與數(shù)據(jù)要素催化，全面看多通信行業(yè)核心資產(chǎn)；同時(shí)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)下部分低估值板塊與政府支出受益板塊有望迎來(lái)估值提升，建議配置：
　　（1）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施：算力基礎(chǔ)設(shè)施如服務(wù)器/交換機(jī)（菲菱科思、銳捷網(wǎng)絡(luò)、紫光股份等）、光器件光模塊（天孚通信等）、IDC（奧飛數(shù)據(jù)等），工業(yè)通信（三旺通信、映翰通等），設(shè)備商如（中興通訊等）；
　?。?）數(shù)據(jù)要素：三大運(yùn)營(yíng)商（中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通）；
　　（3）低估值與政府支出受益板塊：物聯(lián)網(wǎng)（移遠(yuǎn)通信、廣和通、拓邦股份等），北斗（華測(cè)導(dǎo)航等）。
　　2023年3月份的重點(diǎn)推薦組合：中國(guó)移動(dòng)，中國(guó)電信，中國(guó)聯(lián)通，中興通訊，菲菱科思，華測(cè)導(dǎo)航，移遠(yuǎn)通信。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)、資本開(kāi)支不及預(yù)期、貿(mào)易摩擦等外部環(huán)境變化。