>> 湘財(cái)證券-基于滬深300指數(shù)：支持向量機(jī)在股票擇時中的應(yīng)用-230320
| 上傳日期： |
2023/3/20 |
大小： |
644KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
湘財(cái)證券 |
| 評級： |
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作者： |
王宜忱 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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策略邏輯
本策略采用機(jī)器學(xué)習(xí)中的支持向量機(jī)模型對滬深300指數(shù)進(jìn)行擇時。策略最終采用換手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、兩融交易額占A股成交額（%）、上一交易周收益率12個指標(biāo)作為特征向量，用訓(xùn)練集數(shù)據(jù)訓(xùn)練模型，并對未來市場趨勢進(jìn)行預(yù)判。
策略自2020年以來表現(xiàn)
采用支持向量機(jī)對滬深300指數(shù)進(jìn)行周度擇時，策略在2020-01-02至2023-03-17的表現(xiàn)如下：
滬深300指數(shù)：期末凈值為0.98，累計(jì)收益為-1.57%，最大回撤為39.02%；單向做多策略：期末凈值為1.20，策略累計(jì)收益19.93%，超額收益率為21.50%，最大回撤為21.47%；
雙向多空策略：期末凈值為1.46，策略累計(jì)收益46.07%，超額收益率為47.64%，最大回撤25.24%。
策略自2022年以來模擬實(shí)盤交易表現(xiàn)
策略自2022年以來（2022-01-04至2023-03-17）單向做多策略期末凈值為0.79，雙向多空策略期末凈值為0.77，滬深300指數(shù)期末凈值為0.81，單向做多和雙向多空策略相對300ETF的超額收益率分別為-2.11%和-4.20%。
策略擇時預(yù)測
模型對本周（2023-03-20至2022-03-24）進(jìn)行擇時，結(jié)果顯示為買入，即單向做多策略買入指數(shù)，雙向多空策略買入指數(shù)。
市場概覽及投資建議
上周滬深300指數(shù)下跌0.21%，市場成交量、換手率和兩融規(guī)模均有所上升，根據(jù)支持向量機(jī)模型計(jì)算結(jié)果顯示策略建議買入指數(shù)。
風(fēng)險提示
金融工程研究報告的觀點(diǎn)基于歷史數(shù)據(jù)與量化模型，存在市場環(huán)境變動和量化模型失效的風(fēng)險。
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