>> 博覽財(cái)經(jīng)-中國(guó)首席財(cái)經(jīng)第3022期-230322
| 上傳日期： |
2023/3/22 |
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來(lái)源： |
博覽財(cái)經(jīng) |
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從當(dāng)前的內(nèi)外政經(jīng)形勢(shì)，與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、政策動(dòng)態(tài)看，短中期的A股市場(chǎng)主軸仍然是“國(guó)內(nèi)復(fù)蘇+海外風(fēng)險(xiǎn)緩解”，上漲是大方向，熱點(diǎn)仍然相對(duì)集中在“經(jīng)濟(jì)概念”上，類似中俄峰會(huì)這類“地緣熱點(diǎn)”，更多提供了“新炒作點(diǎn)”，但尚未提供成為新的“領(lǐng)漲龍頭”的“爆款”價(jià)值點(diǎn)。
經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、金融風(fēng)險(xiǎn)緩解繼續(xù)引領(lǐng)A股上漲！
拋開歐美“風(fēng)險(xiǎn)情緒緩解”，海外市場(chǎng)大反彈，今天市場(chǎng)另一個(gè)關(guān)注焦點(diǎn)，顯然是“中俄峰會(huì)”之后發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)合作重點(diǎn)方向發(fā)展規(guī)劃的聯(lián)合聲明》、《戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系聯(lián)合聲明》。
博覽財(cái)經(jīng)認(rèn)為，從“純市場(chǎng)”的短中期角度看，歐美風(fēng)險(xiǎn)緩解，利好包括A股在內(nèi)的全球風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)整體反彈、修復(fù)，而A股得益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇超預(yù)期，反彈的想象空間應(yīng)該更大；
與此同時(shí)，作為“影響中國(guó)地緣戰(zhàn)略、長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)布局”的“中俄峰會(huì)”，能夠給A股市場(chǎng)的這波反彈帶來(lái)一些“相對(duì)具體”的炒作熱點(diǎn)；但考慮到此次峰會(huì)內(nèi)容的“務(wù)實(shí)、審慎”，尤其是涉及經(jīng)貿(mào)、地緣上，（截至目前）并沒有“超預(yù)期的爆款新聞”，由此，這更多是“增加了反彈炒作的新熱點(diǎn)”，但估計(jì)在即期難以形成“領(lǐng)漲龍頭”，換言之，相關(guān)炒作的“短期可持續(xù)性存疑”；
反倒是此前“沿著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、轉(zhuǎn)型升級(jí)”而來(lái)的AI、6G、各種GPT高科技、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，以及旅游、消費(fèi)、甚至房地產(chǎn)及其“后周期（裝飾、裝修，家居家電）”等，持續(xù)性可能更強(qiáng)。
對(duì)A股的投資人而言，能夠從此次峰會(huì)相關(guān)信息中獲得的“即期利好”，可能仍然集中在“一帶一路/人民幣國(guó)際化”，這兩個(gè)“相對(duì)成熟”的概念之上，但由于元首峰會(huì)更多是“方向性、原則性”的表述，尚未披露細(xì)節(jié)，缺乏可以“操作”的“超預(yù)期爆點(diǎn)”，因此，如果市場(chǎng)對(duì)這一新聞事件給予了“過(guò)高的期待”，反倒可能成為“到期情緒上，預(yù)期失落”的“節(jié)點(diǎn)”，博覽財(cái)經(jīng)對(duì)此表達(dá)“審慎”。
經(jīng)濟(jì)議題上，此次中俄《經(jīng)濟(jì)合作重點(diǎn)方向發(fā)展規(guī)劃的聯(lián)合聲明》8項(xiàng)內(nèi)容，貿(mào)易、跨境電商仍然“居首”（畢竟有一帶一路），但大熱的能源只在第四，此前引起各方關(guān)注的“西伯利亞/遠(yuǎn)東”地區(qū)開放，中俄合作搞“經(jīng)濟(jì)特區(qū)”，僅在最后才提及，但缺乏“超預(yù)期”的細(xì)節(jié)（或許還要等待有關(guān)方面的對(duì)接、落實(shí)吧），但短期或仍有利于“東北振興”相關(guān)概念；
能夠稱得上“略超預(yù)期”，只有“人民幣國(guó)際化”，放在第三點(diǎn)“提升本幣結(jié)算比重”。
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