>> 國金證券-電子行業(yè)點評：人工智能發(fā)展持續(xù)加速，從2023GTC看電子發(fā)展新機遇-230322
| 上傳日期： |
2023/3/22 |
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| 383KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
樊志遠,邵廣雨 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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事件
近四十年來，摩爾定律一直是推動計算機行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力。隨著摩爾定律接近極限，在成本和功耗的雙重制約下，指數(shù)級的性能增長逐漸放緩。而AI和加速計算則是在算力需求激增、數(shù)據(jù)中心功耗暴漲背景下延續(xù)摩爾定律，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、數(shù)字化以及卓越性能的最佳工具。近日崛起的ChatGPT和AIGC正在推動企業(yè)重塑產(chǎn)品以及商業(yè)模型，重構(gòu)企業(yè)核心競爭力。
2023年GTC大會上，英偉達CEO發(fā)布了四個全新推理平臺，每個平臺都包含針對特定的AIGC推理工作負載優(yōu)化的NVIDIAGPU以及專用軟件：1）用于圖像渲染和AI視頻的L4。L4提供增強的視頻解碼/轉(zhuǎn)碼、視頻流、增強現(xiàn)實以及生成AI視頻等功能，可提供比CPU高120倍的AI視頻性能，一臺8卡L4服務(wù)器能夠替代100多臺用于處理AI視頻的雙插槽CPU服務(wù)器。2）用于Omniverse、圖像生成、文本轉(zhuǎn)圖像等各類生成式AI的L40。L40針對圖形和支持AI的2D、視頻和3D圖像生成進行了優(yōu)化。L40平臺作為Omniverse的引擎，用于在數(shù)據(jù)中心構(gòu)建和運行元宇宙應用程序，推理性能是云推理GPUT4的10倍。3）用于大語言模型（LLM）推理的H100 NVL。H100 NVLGPU適用于大規(guī)模部署ChatGPT等大型LLM。H100 NVL通過NVLINK將兩張H100 PCIE橋接在一起，其中的每張卡擁有94GBHBM3內(nèi)存，同時內(nèi)置Transformer引擎。與目前唯一可以在云上處理GPT模型的HXGA100相比，一臺搭載四對H100 NVL和雙GPUNVLINK的服務(wù)器可以將推理速度提高10倍。4）Grace Hopper Superchip適用于推薦模型、向量數(shù)據(jù)庫和大型語言模型的AI數(shù)據(jù)庫，并通過NVLink-C2C技術(shù)為Grace CPU和Hopper GPU之間提供高達900GB/s的高速連接，CPU查詢和存儲巨型嵌入表，GPU負責將收到的結(jié)果進行推理，整體是PCIE速度的7倍。
此外，英偉達推出了全新的DGXH100計算平臺、NVIDIAOVX服務(wù)器以及BlueField-3數(shù)據(jù)處理單元：1）NVIDIADGXH100具有8個H100 GPU，這些GPU通過NVLINK實現(xiàn)高速互連，并通過集成的Quantum InfiniBand和Spectrum實現(xiàn)以太網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)相連。DGXH100以FP8精度提供32 petaflops的計算性能，速度比上一代快2倍，有助于在處理大型AI工作負載時最大限度地提高效率。2）OVX服務(wù)器雙CPU平臺、BlueField-3 DPU、四顆L40 GPU、兩個ConnectX-7 SmartNIC和NVIDIASpectrum以太網(wǎng)平臺。3）NVIDIABlueField-3數(shù)據(jù)處理器（DPU）是第三代片上數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施，擁有上一代2倍的內(nèi)核數(shù)量，支持從云到核心數(shù)據(jù)中心再到邊緣計算，構(gòu)建軟件定義硬件加速的IT基礎(chǔ)設(shè)施。BlueField-3卸載、加速和隔離軟件定義的網(wǎng)絡(luò)、存儲、安全和管理功能，從而顯著提高數(shù)據(jù)中心的性能、效率和安全性。
行業(yè)觀點
我們看好AI應是未來15年最大的科技變革，AI的發(fā)展將重塑電子半導體基礎(chǔ)設(shè)施，海量數(shù)據(jù)收集、清洗、計算、訓練以及傳輸需求，將帶來算力和網(wǎng)絡(luò)的迭代升級，利好AI數(shù)據(jù)中心及邊緣高速運算大量使用的CPU/GPU/FPGA/ASIC，HBM存儲器，3DNAND，DDR5，以太網(wǎng)PHY芯片，電源管理芯片，PCB/CCL以及光芯片。根據(jù)PrecedenceResearch的數(shù)據(jù)，2022年全球人工智能芯片市場規(guī)模為168.6億美元，22-32年CAGR有望達29.7%。我們看好人工智能加速發(fā)展對電子行業(yè)帶來的發(fā)展新機遇，細分板塊有望持續(xù)受益。
投資建議
我們看好英偉達、AMD、瀾起科技、寒武紀、裕太微有望持續(xù)受益于AI人工智能的快速發(fā)展。
風險提示
人工智能技術(shù)迭代不如預期；2023年海外主要經(jīng)濟體陷入衰退預期；美國對華制裁加?。籄I終端市場持續(xù)萎靡。
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