>> 海通證券-電子行業(yè)周報-230325
| 上傳日期： |
2023/3/25 |
大?。?/td>
| 799KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
肖雋翀,李軒,張曉飛 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
半導體設(shè)備/材料/代工：我們看好半導體設(shè)備材料國產(chǎn)替代繼續(xù)推進。
IC設(shè)計：數(shù)字IC方面，我們建議關(guān)注在結(jié)構(gòu)化細分領(lǐng)域仍有突破的公司，尤其是在長生命周期通用類產(chǎn)品方面有廣泛布局、新品放量打開成長空間的個股，如敏芯股份、瑞芯微、晶晨股份、峰岹科技、富瀚微。模擬IC方面，我們認為由于22年上半年產(chǎn)能緊張、芯片缺貨、價格上漲等因素導致高基數(shù)，同時TI擴產(chǎn)，國產(chǎn)模擬芯片行業(yè)短期受到影響，其中TDDI價格觸底回升，OLEDDDIC價格有望在23年二季度趨穩(wěn)，建議關(guān)注匯成股份。CIS方面，靜待下游經(jīng)銷商及終端庫存去化，我們看好下半年行業(yè)趨勢性復蘇帶來的戴維斯雙擊，建議關(guān)注格科微。
功率半導：新能源景氣度持續(xù)，然行業(yè)供需緊張已有所緩解，其中：單管需求平衡，模塊仍舊比較緊張。
消費電子/汽車電子：消費電子方面，關(guān)注終端MR、折疊屏等相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新以及ChatGPT帶動的應(yīng)用創(chuàng)新。
面板/LED：TV面板3月全數(shù)上漲，32/43/55/65寸分別環(huán)比上升3.4%/4.0%/6.0%/9.1%，我們認為面板價格提升帶來估值修復，建議關(guān)注京東方A、TCL科技。LED行業(yè)22年國內(nèi)需求被壓制，我們認為今年有望復蘇，建議關(guān)注洲明科技。
風險提示：終端需求回暖不及預期、半導體國產(chǎn)替代進程不及預期等。
|
|
