>> 海通證券-每日早報(bào)-230331
| 上傳日期： |
2023/3/31 |
大?。?/td>
| 509KB |
| 格式： |
pdf 共6頁(yè) |
來源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
陳曉航 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
策略點(diǎn)評(píng)
一頁(yè)紙精讀行業(yè)比較數(shù)據(jù)：3月。投資鏈：房地產(chǎn)投資累計(jì)同比增速上升、基建投資累計(jì)同比增速上升。消費(fèi)鏈：地產(chǎn)銷量累計(jì)同比增速上升、汽車銷量當(dāng)月同比增速上升。出口鏈：對(duì)東盟、日本出口增速上升，對(duì)美國(guó)、歐盟出口增速下降。價(jià)格鏈：23年3月以來油價(jià)下降、豬價(jià)下降。
行業(yè)與主題熱點(diǎn)點(diǎn)評(píng)
半導(dǎo)體產(chǎn)品與半導(dǎo)體設(shè)備：美光DIO于FQ2-23見頂，半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇漸進(jìn)。美光發(fā)布2023財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)，公司FQ2-23實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.93億美元，同比-53%，環(huán)比-9.6%，環(huán)比降幅有所收窄?？蛻艚K端市場(chǎng)存貨持續(xù)改善，DOI本季度見頂，AI服務(wù)器帶動(dòng)成倍需求。行業(yè)需求復(fù)蘇漸進(jìn)下，數(shù)字IC估值有望持續(xù)修復(fù)。中國(guó)商務(wù)部與ASML總裁洽談未來ASML在華發(fā)展等議題。我們建議關(guān)注數(shù)字IC設(shè)計(jì)方面在結(jié)構(gòu)化細(xì)分領(lǐng)域仍有突破的公司，尤其是在長(zhǎng)生命周期通用類產(chǎn)品方面有廣泛布局、新品放量打開成長(zhǎng)空間的個(gè)股；半導(dǎo)體設(shè)備方面，持續(xù)關(guān)注國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展。
家用電器與器具：AIGC賦能智能家居，建議關(guān)注智能家居平臺(tái)及智能化單品。Open AI升級(jí)GPT，百度發(fā)布文心一言，多家家電品牌相繼宣布接入文心一言。家電智能產(chǎn)品接入AIGC可操作性強(qiáng)，AIGC有望持續(xù)賦能智能家居。AIGC為智能家居打開增長(zhǎng)空間，一方面，AIGC使得智能產(chǎn)品更智能好用，智能家居產(chǎn)品滲透率有望提升；另一方面，智能家居增值服務(wù)有望帶來新的增長(zhǎng)點(diǎn)。我們建議關(guān)注兩類智能家居公司，智能家居平臺(tái)領(lǐng)域：美的集團(tuán)、海爾智家。智能化單品領(lǐng)域：石頭科技、科沃斯、極米科技、海信視像、螢石網(wǎng)絡(luò)。
|
|
