>> 德邦證券-傳媒互聯網行業(yè)周報：堅定把握AI投資機遇，跟蹤大模型和AI應用發(fā)展-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
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| 1849KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
馬笑 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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投資組合：騰訊控股、快手、百度集團-SW、美團、網易-S、愷英網絡、三七互娛、分眾傳媒等。
投資主題：游戲，AIGC & ChatGPT，平臺經濟互聯網恒生科技，長視頻，廣告等。
受益標的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京東集團-SW、拼多多、愛奇藝、移卡、閱文集團、美圖公司、嗶哩嗶哩-W、新東方在線、BOSS直聘-W、貓眼娛樂、泡泡瑪特、云音樂、祖龍娛樂、中手游、心動公司等；A股主要有芒果超媒、分眾傳媒、兆訊傳媒、風語筑、中國電影、萬達電影、視覺中國、吉比特、湯姆貓、冰川網絡、東方時尚、中文在線、昆侖萬維、萬興科技、姚記科技、力盛體育等。
投資建議：擴大內需關注文體娛樂互聯網新消費，平臺經濟強調引領發(fā)展創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭。我們認為行業(yè)的結構加配機會已現良機，基于以下三點理由：1）預計今年基本面逐步修復；2）ARVR和AIGC賽道成長預期非常明顯，當下正是布局時機；3）政策支持數字經濟、文化產業(yè)和平臺經濟發(fā)展。《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》強調文化、體育、互聯網+社會服務、共享經濟、新個體經濟領域對于促進消費發(fā)展的重要性，結合二十大關于繁榮文化產業(yè)、網絡強國、數字強國的表述，以及中央經濟會議支持平臺經濟在引領發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭中發(fā)揮作用，看好未來發(fā)展。
“萬興播爆”開啟移動公測，關注AIGC在出海短視頻方面的應用。3月31日，2023中國虛擬人產業(yè)大會上，萬興科技正式面向出海營銷領域，全球首發(fā)AIGC“真人”短視頻出海營銷神器“萬興播爆”，并宣布開啟移動端公測。無需外籍演員出鏡，用戶調用萬興播爆中強大的上百套專業(yè)級場景化模板，以及超逼真多國籍AI數字人功能，即可一鍵生成AIGC“真人”出海營銷短視頻。當前，萬興播爆支持中、英、西、法、德、意、日、韓等多個國家的不同語種和口音，可滿足視頻全球適配分發(fā)的需要。未來，萬興播爆還將提供數字人、聲音克隆、3D場景、品牌模板等定制方案，加快資源模板上新以及數字人形象上量，并將推出0門檻AI生成腳本等新功能，為用戶帶來從腳本到“真人”出鏡，再到視頻自動生成的“全鏈路AIGC創(chuàng)作”體驗。短視頻作為跨境電商銷售主流營銷方式之一，AIGC或將進一步推動其蓬勃發(fā)展。據弗若斯特沙利文統(tǒng)計，中國出海營銷服務市場規(guī)模2022年達到274億美元，預計2025年將達511億美元。短視頻領域或將成為AICG跨模態(tài)應用和營銷垂直領域探索的重要方式。隨著技術的優(yōu)化迭代，AI有望為內容生產和營銷進一步降本增效，持續(xù)提高生產力。
“文心千帆”助力百度大模型落地企業(yè)，持續(xù)關注國產大模型的后續(xù)發(fā)展。根據科創(chuàng)板日報，3月27日的閉門交流會上，百度正式推出“文心千帆”大模型平臺，是全球首發(fā)的一站式企業(yè)級大模型平臺，是企業(yè)用戶使用包括文心一言在內的全部文心大模型服務的唯一入口。應用方面，文心千帆分為直接使用和定制微調兩種模式。在收費模式上，文心千帆的推理服務調用以0.012元/1000 tokens收費，按調用輸入輸出總字數付費。對比ChatGPT是$0.002/1000 tokens。文心千帆有四大優(yōu)勢：一是底座強大、知識豐富；二是流程健全、便捷發(fā)布；三是運行穩(wěn)定、生態(tài)共建；四是一鍵啟用、安全可信。百度的文心一言是國內首個發(fā)布的對話機器人模型，擁有先發(fā)優(yōu)勢，此前發(fā)布會中宣布，已有超過650家合作伙伴。此次發(fā)布文心千帆或將進一步加速大模型落地行業(yè)場景。在AIGC和ChatGPT方面，我們建議持續(xù)關注技術發(fā)展和應用情況，把握技術催化和商業(yè)化落地帶來的投資機會，重點關注：百度集團-SW、商湯-W、騰訊控股，閱文集團、美圖公司、萬興科技、昆侖萬維、湯姆貓；中文在線、捷成股份，風語筑，利歐股份，元隆雅圖，值得買，神州泰岳，易點天下，立方數科等。
風險提示：疫情反復、技術發(fā)展不及預期、商譽風險、監(jiān)管政策變化等。
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