>> 民生證券-通信行業(yè)點評：算力集群有望成為IDC大趨勢-230402
| 上傳日期： |
2023/4/3 |
大小： |
660KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
民生證券 |
| 評級： |
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作者： |
馬天詣 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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AI時代，帶動終端算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。3月27日，科技部提出將推進面向重大科學(xué)問題的人工智能模型和算法創(chuàng)新，發(fā)展一批針對典型科研領(lǐng)域的“人工智能驅(qū)動的科學(xué)研究”專用平臺，加快推動國家新一代人工智能公共算力開放創(chuàng)新平臺建設(shè)。亞馬遜和英偉達合作開發(fā)下一代基礎(chǔ)設(shè)施，用于訓(xùn)練大型機器學(xué)習(xí)模型和構(gòu)建生成性AI應(yīng)用，借助H100 GPU+P5云計算平臺滿足AI模型學(xué)習(xí)需求。光環(huán)新網(wǎng)旗下光環(huán)云與摩爾線程達成戰(zhàn)略合作，貫通上下游產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)人工智能應(yīng)用場景與各行業(yè)的深度融合；并發(fā)揮各自產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，聯(lián)合開展持續(xù)的技術(shù)迭代與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，共筑AI時代智能算力新基建。
AI浪潮下，算力仍是稀缺資源。工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達1.5萬億元。據(jù)中國信息通信研究院測算，2021年，我國云計算市場規(guī)模超過3000億元。從IDC公司擴建計劃看，奧飛數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)等紛紛在京津冀、大灣區(qū)擴建機房，側(cè)面印證大城市算力缺口仍客觀存在。
GPU算力資源池是大勢所趨，IDC廠商積極布局。為解決GPU資源利用率低的問題，并滿足GPU靈活調(diào)度和分配的需求，以此來降低人力成本，AI算力池是大勢所趨。資源池化建立在GPU遠程調(diào)度之上的，但是提供了更加細粒度的GPU算力分配手段。國內(nèi)IDC廠商跟進AIGC進程，布局超算中心，提供配套算力資源池相關(guān)的數(shù)據(jù)中心機房基礎(chǔ)設(shè)施。
數(shù)據(jù)中心建設(shè)如火如荼，液冷技術(shù)助力降本提效。類ChatGPT大模型需要高功率機柜支持。根據(jù)《綠色數(shù)據(jù)中心白皮書》指出的不同密度數(shù)據(jù)中心對應(yīng)的制冷方式，傳統(tǒng)的風(fēng)冷方式只能滿足2.7kW/機柜的數(shù)據(jù)中心散熱需求，無法完全滿足數(shù)據(jù)中心日益增長的散熱需求；而液冷利用高比熱容的特點和對流傳熱的能力，可以滿足2.7-30kW/機柜的數(shù)據(jù)中心散熱需求，解決超高熱流密度的散熱問題。
投資建議：AI模型及相關(guān)應(yīng)用帶動算力增長，我們認為，未來中國云計算的競爭格局將發(fā)生非常深刻的變化，百度智能云的份額將大幅度提升，百度云產(chǎn)業(yè)鏈公司最為受益，建議關(guān)注奧飛數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)、依米康、申菱環(huán)境。
風(fēng)險提示：行業(yè)競爭風(fēng)險，客戶集中度高，資本開支壓力。
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