>> 廣發(fā)期貨-廣發(fā)早知道-匯總版-230404
| 上傳日期： |
2023/4/4 |
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| 4893KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
廣發(fā)期貨 |
| 評級： |
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作者： |
何濟生,葉倩寧,周敏波 |
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[股指期貨]
股指期貨：北向資金連日進(jìn)場，A股大盤走高
【市場情況】
本周一，早盤主要指數(shù)集體高開高走：上證指數(shù)連漲3日上漲，收漲0.72%報3296.4點，深成指收漲1.39%、創(chuàng)業(yè)板指收漲1.70%，萬得全A收漲1.11%。個股亦一片向好勢頭，當(dāng)日共3355只個股上漲（47漲停），1590只下跌（6跌停），183只持平。北向資金東方財富獲凈買入8.33億元，恒生電子遭凈賣出6.20億元。
分行業(yè)板塊看，大部分行業(yè)指數(shù)均飄紅，IT相關(guān)板塊領(lǐng)漲，電腦硬件大漲8%，互聯(lián)網(wǎng)、軟件、券商、家居用品各漲5.58%、5.04%、4.34%及3.94%，電信和半導(dǎo)體也分別反彈3.10%、3.24%；少數(shù)下跌板塊中，海運、貴金屬、醫(yī)療保健跌幅較大，分別回調(diào)2.77%、2.00%、1.64%。
期指方面，四大期指主力合約繼續(xù)走強：IF2304收漲0.73%，IH2304收漲0.04%，IC2304收漲1.02%，IM2304收漲1.08%?；罘矫?，四大股指基差升貼水分化：IF2304升水0.63點，IH2304升水4.88點，IC2304貼水7.81點，IM230貼水22.2點。
【消息面】
國內(nèi)要聞方面，國家統(tǒng)計局發(fā)布3月PMI指數(shù)，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.9%，比上月下降0.7個百分點，高于臨界點，制造業(yè)保持?jǐn)U張態(tài)勢。生產(chǎn)指數(shù)為54.6%，比上月下降2.1個百分點，持續(xù)高于臨界點，表明制造業(yè)生產(chǎn)活動繼續(xù)擴張。新訂單指數(shù)為53.6%，原材料庫存指數(shù)為48.3%，表明制造業(yè)生產(chǎn)端及需求端均持續(xù)改善，原材料處于去庫存周期。非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為58.2%，比上月上升1.9個百分點，高于臨界點，非制造業(yè)恢復(fù)發(fā)展步伐加快，從行業(yè)看，零售、鐵路運輸、道路運輸、航空運輸、互聯(lián)網(wǎng)軟件及信息技術(shù)服務(wù)、貨幣金融服務(wù)、租賃及商務(wù)服務(wù)等行業(yè)商務(wù)活動指數(shù)位于60.0%以上高位景氣區(qū)間。二季度生產(chǎn)和消費復(fù)蘇有望繼續(xù)提振，并表現(xiàn)為企業(yè)盈利提升。
海外，據(jù)美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示，近一月內(nèi)，美聯(lián)儲緊急“救市”使得資產(chǎn)負(fù)債表擴大了3700億美元（約合人民幣26000億元），但這并不能阻止大額存款從美國大銀行持續(xù)外流：據(jù)美聯(lián)儲3月31日發(fā)布的最新H.8報告顯示，在截至3月22日的一周內(nèi)，總資產(chǎn)規(guī)模最大25家銀行的存款從10.74萬億美元降至了10.65萬億美元，合計減少近900億美元（約合人民幣6200億元）；同時，美國商業(yè)銀行的整體貸款下降204億美元，為2021年6月以來最大降幅。美國3月ISM制造業(yè)PMI為46.3，創(chuàng)2020年5月以來新低，預(yù)期47.5，前值47.7。展望二季度，美國銀行存貸兩端吃緊，制造業(yè)景氣度下降明顯，恐怕加大經(jīng)濟衰退的壓力，并傳導(dǎo)到消費端，抑制通脹。
【資金面】
昨日全天A股市場成交額1.25萬億元，北向資金持續(xù)回流，全天總計凈買入達(dá)5.79億元；其中滬股通凈賣出10.74億元，深股通凈買入16.52億元。央行發(fā)布公告稱，4月3日以利率招標(biāo)方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.0%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日2550億元逆回購到期，因此單日凈回籠2530億元。
【操作建議】
年化基差率方面，當(dāng)前IF、IH、IC與IM主力合約的年化基差率分別為0.21%、2.54%、-1.69%與4.43%。A股大盤反彈趨勢啟動，建議前期多單可繼續(xù)持有。
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