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本報告導讀：
　　該報告對全球宏觀經(jīng)濟和權(quán)益、債券、商品、外匯市場的風險進行監(jiān)控，為投資者提供當前全球風險指標動態(tài)。
　　摘要：
　　全球宏觀風險
　　上周（2023/4/3-2023/4/9）全球主要經(jīng)濟體經(jīng)濟意外指數(shù)多數(shù)下修，歐洲有所上修。美國勞動力市場降溫，就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，推升衰退預(yù)期。美聯(lián)儲和歐洲央行縮表持續(xù)，美元流動性緊張并未顯著緩解，美國商業(yè)銀行存款持續(xù)流出，歐洲主要銀行CDS保持較高水平。流動性風險處于脆弱的緊平衡中。地緣政治風險處于低位。
　　全球市場風險
　　（1）權(quán)益市場：全球多數(shù)股票市場指數(shù)波動率回落，權(quán)益市場情緒基本修復(fù)。
　?。?）債券市場：美債利率曲線倒掛加劇，10年期美債波動率上升。就業(yè)數(shù)據(jù)顯著不及預(yù)期，導致10年美債收益率大幅下行，衰退交易再次升溫。
　?。?）商品市場：金油比價與金銅比價背離，源于原油供給意外收緊擾動，銅期貨價格更能反映需求預(yù)期。黃金公式倒算的黃金避險需求保持高位。
　?。?）外匯市場：匯率波動率整體回落，美國非制造業(yè)指數(shù)、就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美元指數(shù)持續(xù)走弱，歐元升值。
　　（5）跨市場相關(guān)性：三個月銅期貨價格與歐美股票指數(shù)的負相關(guān)性加強，原油價格與歐美股票指數(shù)正相關(guān)性加強，源于原油供給端意外收緊的擾動。
　　風險提示：央行貨幣政策超預(yù)期。