>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第46期：本周估值、超預(yù)期因子占優(yōu)，中證800內(nèi)因子表現(xiàn)整體較好-230415
| 上傳日期： |
2023/4/16 |
大小： |
2364KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
廖靜池,張雪杰 |
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公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2023年4月14日,滬深300增強基金本年收益排名前五的是長信滬深300指數(shù)增強A（005137.OF）、中信建投滬深300指數(shù)增強A（015061.OF）、大成滬深300增強A（010908.OF）、國金滬深300指數(shù)增強A（167601.OF）、海富通滬深300指數(shù)增強A（004513.OF),本年收益分別為8.41%、7.6%、6.69%、6.28%和6.18%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為2.72%、1.91%、1%、0.59%和0.49%。中證500增強基金本年收益排名前五的是長城中證500指數(shù)增強A（006048.OF）、華泰柏瑞中證500增強ETF（561550.SH）、國泰君安中證500A（014155.OF）、萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF）、上銀中證500指數(shù)增強A（009613.OF),本年收益分別為10.98%、10.71%、10.66%、10%和9.95%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為1.31%、1.05%、1%、0.34%和0.29%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2023-04-10至2023-04-14）超額收益較好的因子是單季度歸母凈利潤超分析師預(yù)期幅度、一個月漲跌幅、EBIT2EV。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是單季度歸母凈利潤超分析師預(yù)期幅度、一個月漲跌幅、EBIT2EV。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是股息率、市盈率倒數(shù)、EBIT2EV。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是估值、超預(yù)期、成長。中證500內(nèi)，超額收益較好的是公司治理、估值、超預(yù)期。全市場內(nèi)，超額收益較好的是估值、超預(yù)期、公司治理。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2023年4月14日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-0.51%，滬深300收益-0.76%，超額收益為0.25%；本年收益2.91%，滬深300收益5.69%，超額收益為-2.78%，超額收益最大回撤為-3.86%。中證500指數(shù)增強組合本周收益0.44%，中證500收益-0.52%，超額收益為0.96%；本年收益8.3%，中證500收益9.66%，超額收益為-1.36%，超額收益最大回撤為-3.46%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險
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