>> 德邦證券-金工擇時周報：北向凈買入有色金屬，創(chuàng)新藥ETF凈買入居前-230416
| 上傳日期： |
2023/4/16 |
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| 1577KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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A股整體下跌。A股整體領跌于全球股市，其中紅利指數(shù)上漲1.86%；美國股市整體表現(xiàn)微漲，其中道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲1.2%；歐洲股市也跟隨上漲，其中法國CAC40上漲2.66%；亞太股市整體上漲，其中日經(jīng)225上漲3.54%；新興市場整體上漲，其中阿根廷MERV上漲9.04%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流入，兩市成交額下降。北向資金成交凈買入48億元，兩融余額增加79億元。從情緒面來看，本周日均成交額11389億元，成交額較上周有所下降。
滬深300、創(chuàng)業(yè)板指偏樂觀。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年2月17日快慢線差向上突破0，本周繼續(xù)上升；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當前多頭比例較高，仍然認為模型的翻多概率會進一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指快慢線差值觸發(fā)金叉信號，本周繼續(xù)上升；二，從創(chuàng)業(yè)板指成分股多空狀態(tài)推演看，當前多頭比例較高，認為模型的翻多概率會進一步增加。
本周房地產(chǎn)、建筑、銀行環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是傳媒、計算機、消費者服務、通信、非銀行金融、家電。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是房地產(chǎn)、建筑、銀行、商貿零售、綜合金融、傳媒。
本周上證指數(shù)ETF、創(chuàng)新藥ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當中，凈流入第一的是上證50指數(shù)ETF基金，寬基ETF標的指數(shù)凈流入第一的是上證指數(shù)，周成交額最高的代表產(chǎn)品：上證指數(shù)ETF（510210.SH，5.07）。本周全部行業(yè)/主題ETF當中，凈流入第一的產(chǎn)品是創(chuàng)新藥ETF(21.44)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是醫(yī)藥生科。
融資凈買入傳媒、食品飲料、電力設備及新能源等，北向凈買入有色金屬、電力及公用事業(yè)、傳媒等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是傳媒、食品飲料、電力設備及新能源、計算機和非銀行金融。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是有色金屬、電力及公用事業(yè)、傳媒、電力設備及新能源和基礎化工。
本周金山辦公北向流入居前，關注滬硅產(chǎn)業(yè)大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有金山辦公、中遠?？?、拓普集團、邁瑞醫(yī)療、寧德時代；下周預計解禁規(guī)模居前的公司有滬硅產(chǎn)業(yè)、中國海油、拓荊科技、安寧股份、賽力斯。
綜合來看，本周市場整體表現(xiàn)分化。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向上突破0，本周繼續(xù)上升，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值下降至0以下，本周繼續(xù)上升，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度較上周下降，注意階段回調風險。寬基ETF中，本周上證指數(shù)ETF流入居前，行業(yè)ETF中創(chuàng)新藥ETF流入居前，結合擴散指標來看，認為當前可重點關注房地產(chǎn)、建筑、銀行、商貿零售、綜合金融、傳媒。
風險提示：海外市場波動風險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風險，模型失效風險
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