>> 德邦證券-金工擇時周報：北向凈買入機(jī)械、建筑，創(chuàng)業(yè)類指數(shù)標(biāo)的ETF凈流入居前-230312
| 上傳日期： |
2023/3/13 |
大小： |
1598KB |
| 格式： |
pdf 共28頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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全球股市普跌。A股整體下跌，其中科創(chuàng)50下跌0.54%；美國股市整體表現(xiàn)下跌，其中道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌4.44%；歐洲股市也跟隨下跌，其中德國DAX下跌1.27%；亞太股市表現(xiàn)分化，其中日經(jīng)225上漲0.78%；新興市場表現(xiàn)依舊分化，其中胡志明指數(shù)上漲2.86%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流出，兩市成交額降低。北向資金成交凈賣出106億元，兩融余額增加66億元。從情緒面來看，本周日均成交額8,340億元，成交額較上周有所下降。
滬深300偏樂觀，創(chuàng)業(yè)板指注意階段性回調(diào)風(fēng)險。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)快慢線差值觸發(fā)金叉信號后在2023年2月17日快慢線差向上突破0，本周繼續(xù)上升；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前多頭比例較高，仍然認(rèn)為模型的翻多概率會進(jìn)一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0線后下降至0以下，本周繼續(xù)上升；二，本周創(chuàng)業(yè)板下跌，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周12.64%下降至10.22%，結(jié)合擇時模型信號注意階段性回調(diào)風(fēng)險。
本周計算機(jī)、通信、傳媒環(huán)比景氣度邊際提升居前。擴(kuò)散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是通信、計算機(jī)、國防軍工、消費者服務(wù)、汽車、傳媒。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是計算機(jī)、通信、傳媒、電力及公用事業(yè)、國防軍工、基礎(chǔ)化工。
本周創(chuàng)業(yè)板指ETF、芯片ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是創(chuàng)業(yè)板ETF基金，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，周成交額最高的代表產(chǎn)品：創(chuàng)業(yè)板ETF（159915.SZ，95.49）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是證券ETF(5.52)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是新能源。
融資凈買入銀行、非銀行金融、電子等，北向凈買入機(jī)械、建筑、消費者服務(wù)等。
本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是銀行、非銀行金融、電子、煤炭和房地產(chǎn)。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是機(jī)械、建筑、消費者服務(wù)、醫(yī)藥和石油石化。
本周中國中免北向流入居前，關(guān)注中國化學(xué)大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，凈流入居前的有中國中免、中國船舶、五糧液、瀘州老窖、TCL中環(huán)；下周預(yù)計解禁規(guī)模居前的公司有軟通動力、東岳硅材、騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、斯瑞新材、格靈深瞳U。
綜合來看，本周市場整體下跌。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值已經(jīng)向上突破0，本周繼續(xù)上升，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值下降至0以下，本周繼續(xù)上升，2022年4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度較上周下降，注意階段回調(diào)風(fēng)險。寬基ETF中，本周創(chuàng)業(yè)板ETF流入居前，行業(yè)ETF中證券ETF流入居前，結(jié)合擴(kuò)散指標(biāo)來看，認(rèn)為當(dāng)前可重點關(guān)注計算機(jī)、通信、傳媒、電力及公用事業(yè)、國防軍工、基礎(chǔ)化工。
風(fēng)險提示：海外市場波動風(fēng)險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風(fēng)險，模型失效風(fēng)險
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