>> 德邦證券-金工擇時(shí)周報(bào)：節(jié)后首周兩市成交明顯放大，證券ETF凈流入居前-230205
| 上傳日期： |
2023/2/6 |
大小： |
3236KB |
| 格式： |
pdf 共26頁(yè) |
來(lái)源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
肖承志 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
美股整體上漲，A股表現(xiàn)分化。A股表現(xiàn)分化，其中中證1000上漲2.79%；海外市場(chǎng)表現(xiàn)分化，其中納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.31%，德國(guó)DAX上漲2.06%，韓國(guó)KOSDAQ上漲3.45%，印度SENSEX30上漲2.96%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流入，兩市成交額有所回升。北向資金成交凈買(mǎi)入342億元，兩融余額增加400億元。從情緒面來(lái)看，本周日均成交額9,825.09億元，成交額較上周回升。
滬深300偏樂(lè)觀(guān)，創(chuàng)業(yè)板指注意階段性回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。滬深300擇時(shí)觀(guān)點(diǎn)：一，滬深300指數(shù)于2022年7月24日觸發(fā)金叉信號(hào)后快慢線(xiàn)差值下降至0以下，但本周快慢線(xiàn)差值繼續(xù)上升；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，當(dāng)前多頭比例較高，仍然認(rèn)為模型的翻多概率會(huì)進(jìn)一步增加。創(chuàng)業(yè)板擇時(shí)觀(guān)點(diǎn)：一，創(chuàng)業(yè)板指擇時(shí)模型快慢線(xiàn)差值突破0線(xiàn)后下降至0以下，本周繼續(xù)下降；二，本周創(chuàng)業(yè)板下跌，2022年4月底以來(lái)創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周20.25%下降至19.98%，結(jié)合擇時(shí)模型信號(hào)注意階段性回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
本周?chē)?guó)防軍工、汽車(chē)、傳媒景氣度邊際提升居前。擴(kuò)散指數(shù)排名前六的中信一級(jí)行業(yè)分別是食品飲料、消費(fèi)者服務(wù)、汽車(chē)、煤炭、非銀行金融、交通運(yùn)輸。從周度環(huán)比變化來(lái)看，行業(yè)擴(kuò)散指數(shù)變化排名前六的中信一級(jí)行業(yè)分別是國(guó)防軍工、汽車(chē)、傳媒、電力設(shè)備及新能源、綜合、非銀行金融。
本周中證1000ETF、證券ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當(dāng)中，凈流入第一的是產(chǎn)品中證1000ETF基金，寬基ETF標(biāo)的指數(shù)凈流入第一的是科創(chuàng)50指數(shù)，周成交額最高的代表產(chǎn)品：科創(chuàng)50ETF（588000.SH，105.64）。本周全部行業(yè)/主題ETF當(dāng)中，凈流入第一的產(chǎn)品是證券ETF(12.55)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類(lèi)，本周凈流入第一的行業(yè)是金融地產(chǎn)。
融資凈買(mǎi)入電子、電力設(shè)備及新能源、非銀行金融等，北向凈買(mǎi)入電力設(shè)備及新能源、非銀行金融、汽車(chē)等。本周中信一級(jí)行業(yè)中融資余額上升最多的五個(gè)行業(yè)分別是電子、電力設(shè)備及新能源、非銀行金融、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥。本周中信一級(jí)行業(yè)中北向資金成交凈買(mǎi)入最多的五個(gè)行業(yè)分別是電力設(shè)備及新能源、非銀行金融、汽車(chē)、食品飲料和銀行。
本周寧德時(shí)代北向流入居前，關(guān)注公牛集團(tuán)大額解禁。從北向資金凈流入個(gè)股分布看，本周凈流入居前個(gè)股有寧德時(shí)代、招商銀行、隆基綠能、中國(guó)平安、比亞迪；下周預(yù)計(jì)解禁規(guī)模居前的公司有公牛集團(tuán)、斯達(dá)半導(dǎo)、瑞芯微、心脈醫(yī)療、東方生物。
綜合來(lái)看，本周市場(chǎng)表現(xiàn)分化。從大盤(pán)擇時(shí)模型看，滬深300目前快慢線(xiàn)差值下降至0以下，但本周繼續(xù)回升，創(chuàng)業(yè)板指擇時(shí)模型快慢線(xiàn)差值下降至0以下，2022年4月底以來(lái)創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度較上周下降，注意階段回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。寬基ETF中，本周以中證1000指數(shù)為標(biāo)的的ETF流入居前，行業(yè)ETF中證券ETF流入居前，結(jié)合擴(kuò)散指標(biāo)來(lái)看，認(rèn)為當(dāng)前可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)防軍工、汽車(chē)、傳媒、電力設(shè)備及新能源、綜合、非銀行金融。
風(fēng)險(xiǎn)提示：海外市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀(guān)數(shù)據(jù)、政策變化風(fēng)險(xiǎn)，模型失效風(fēng)險(xiǎn)
|
|
