>> 德邦證券-德邦金工擇時周報：A股整體上漲收官，房地產(chǎn)融資凈買入繼續(xù)居前-230101
| 上傳日期： |
2023/1/2 |
大小： |
3220KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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A股整體領漲于全球股市。A股整體領漲于全球股市，其中科創(chuàng)50上漲4.3%；海外市場表現(xiàn)分化，其中標普500下跌0.14%，德國DAX下跌0.12%，恒生指數(shù)上漲0.96%，阿根廷MERV上漲7.62%。
本周北向資金表現(xiàn)凈流入，兩市成交額有所回落。北向資金成交凈買入29億元，兩融余額增加18億元。從情緒面來看，本周日均成交額6,328.27億元，成交額較上周回落。
滬深300偏樂觀，創(chuàng)業(yè)板指注意階段性回調(diào)風險。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)于2022年7月24日觸發(fā)金叉信號，當前快慢線差值下降至0以下；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，雖然當前空頭比例較高，仍然認為模型的翻多概率會進一步增加；三、從模型信號強弱轉換看，看多信號有所減弱，但對后續(xù)大盤走勢依然持偏樂觀態(tài)度。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0線，本周繼續(xù)下行；二，本周創(chuàng)業(yè)板上漲，4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周6.31%上升至9.13%，結合擇時模型信號注意階段性回調(diào)風險。
本周有色金屬、石油石化、食品飲料景氣度邊際提升居前。從行業(yè)趨勢角度來看，擴散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是煤炭、消費者服務、石油石化、交通運輸、紡織服裝、商貿(mào)零售。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是有色金屬、石油石化、食品飲料、輕工制造、國防軍工、電力設備及新能源。
本周滬深300ETF、證券保險ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當中，凈流入第一的是產(chǎn)品滬深300ETF，寬基ETF標的指數(shù)凈流入第一的是滬深300指數(shù)，周成交額最高的代表產(chǎn)品：滬深300ETF（510300.SH，127）。本周全部行業(yè)/主題ETF當中，凈流入第一的產(chǎn)品是證券保險ETF(7.77)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是金融地產(chǎn)。
融資凈買入房地產(chǎn)、通信、建筑等，北向凈買入銀行、非銀行金融、消費者服務等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是房地產(chǎn)、通信、建筑、消費者服務和農(nóng)林牧漁。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是銀行、非銀行金融、消費者服務、電力及公用事業(yè)和食品飲料。
本周中國平安北向流入居前，關注寧德時代大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，本周凈流入居前個股有中國平安、五糧液、中國中免、招商銀行、隆基綠能；下周預計解禁規(guī)模居前的公司有寧德時代、中國移動、國芯科技、天下秀、云鋁股份。
綜合來看，本周市場整體上漲。從大盤擇時模型看，滬深300目前快慢線差值下降至0以下，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0線，本周繼續(xù)下行，4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度較上周上升，注意階段回調(diào)風險。寬基ETF中，本周以滬深300指數(shù)為標的的ETF流入居前，行業(yè)ETF中證券保險ETF流入居前，結合擴散指標來看，認為當前可重點關注有色金屬、石油石化、食品飲料、輕工制造、國防軍工。
風險提示：海外市場波動風險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風險，模型失效風險
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