>> 德邦證券-德邦金工擇時周報：內(nèi)外共振A股迎放量大漲-221113
| 上傳日期： |
2022/11/13 |
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| 2957KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
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作者： |
肖承志 |
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本周A股表現(xiàn)分化，美股領(lǐng)漲全球。A股表現(xiàn)分化，其中紅利指數(shù)上漲3.35%；海外市場整體表現(xiàn)分化，其中納斯達克指數(shù)上漲8.1%、德國DAX上漲5.68%、恒生指數(shù)上漲7.21%、俄羅斯RTS上漲5.84%。
本周北向資金表現(xiàn)凈買入，兩市成交額略有回落。北向資金成交凈買入54億元，兩融余額增加111億元。從情緒面來看，本周日均成交額9,380.03億元，成交額較上周略有回落。
滬深300偏樂觀，創(chuàng)業(yè)板指注意階段性回調(diào)風險。滬深300擇時觀點：一，滬深300指數(shù)于2022年7月24日觸發(fā)金叉信號，當前快慢線差值超過0值；二，從滬深300成分股多空狀態(tài)推演看，雖然當前空頭比例較高，仍然認為模型的翻多概率會進一步增加；三、從模型信號強弱轉(zhuǎn)換看，看多信號有所減弱，但對后續(xù)大盤走勢依然持偏樂觀態(tài)度。創(chuàng)業(yè)板擇時觀點：一，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0線，本周繼續(xù)上行；二，本周創(chuàng)業(yè)板上漲，4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度由上周13.98%下降至11.85%，結(jié)合擇時模型信號注意階段性回調(diào)風險。
本周房地產(chǎn)、綜合、商貿(mào)零售景氣度邊際提升居前。從行業(yè)趨勢角度來看，擴散指數(shù)排名前六的中信一級行業(yè)分別是煤炭、交通運輸、石油石化、綜合、紡織服裝、房地產(chǎn)。從周度環(huán)比變化來看，行業(yè)擴散指數(shù)變化排名前六的中信一級行業(yè)分別是房地產(chǎn)、綜合、商貿(mào)零售、紡織服裝、有色金屬、建材。
本周1000ETF、光伏ETF凈流入居前。本周全部寬基ETF當中，凈流入第一的是產(chǎn)品1000ETF，寬基ETF標的指數(shù)凈流入第一的是中證1000指數(shù)，周成交額最高的代表產(chǎn)品：中證1000ETF（512100.SH）。本周全部行業(yè)/主題ETF當中，凈流入第一的產(chǎn)品是光伏ETF(3.37)，而將ETF產(chǎn)品按行業(yè)分類，本周凈流入第一的行業(yè)是新能源。
融資凈買入醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、電子等，北向凈買入有色金屬、家電、銀行等。本周中信一級行業(yè)中融資余額上升最多的五個行業(yè)分別是醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、電子、機械和基礎(chǔ)化工。本周中信一級行業(yè)中北向資金成交凈買入最多的五個行業(yè)分別是有色金屬、家電、銀行、計算機和非銀行金融。
本周美的集團北向流入居前，關(guān)注金山辦公大額解禁。從北向資金凈流入個股分布看，本周凈流入居前個股有美的集團、紫金礦業(yè)、北方華創(chuàng)、寧德時代、北方稀土；下周預計解禁規(guī)模居前的公司有金山辦公、安路科技-U、指南針、諾唯贊、晶澳科技。
綜合來看，本周市場表現(xiàn)分化，市場交易情緒較上周略有回落。從大盤擇時模型看，滬深300目前仍表現(xiàn)金叉信號，創(chuàng)業(yè)板指擇時模型快慢線差值突破0線，本周繼續(xù)上行，4月底以來創(chuàng)業(yè)板指底部反彈幅度較上周回落，注意階段回調(diào)風險。寬基ETF中，本周以中證1000指數(shù)為標的的ETF流入居前，行業(yè)ETF中光伏ETF流入居前，結(jié)合擴散指標來看，認為當前可重點關(guān)注房地產(chǎn)、綜合、商貿(mào)零售。
風險提示：海外市場波動風險，宏觀數(shù)據(jù)、政策變化風險，模型失效風險
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