>> 廣發(fā)證券-A股量化擇時研究報告：市場割裂或有好轉(zhuǎn)-230423
| 上傳日期： |
2023/4/23 |
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| 1313KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
廣發(fā)證券 |
| 評級： |
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作者： |
安寧寧,張鈺東 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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市場展望
自春節(jié)之后，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)高開低走，下跌1月有余，從小級別周期看，形成了5浪下行的形態(tài)，同時出現(xiàn)底背弛，這在古典技術(shù)分析方法論中屬于下跌末期特征，由于當(dāng)前市場大體不存在系統(tǒng)性風(fēng)險，整體屬于震蕩市，那么震蕩市中這種技術(shù)面特征是比較難得的，當(dāng)前屬于勝率較高的位置，創(chuàng)業(yè)板指2300點位置是2022年以來震蕩的低點，市場多次驗證其底部區(qū)域，而從TTMPE看，其處于上市以來17%分位數(shù)，在較低區(qū)域。
風(fēng)險提示
量化模型成功率并非100%，市場極端情況模型可能失效。日歷效應(yīng)和宏觀因子事件由歷史數(shù)據(jù)回測得到，PPI同比數(shù)據(jù)判斷市場走勢的結(jié)論是基于歷史數(shù)據(jù)得出的，市場結(jié)構(gòu)及交易行為的改變可能使得策略失效，注意控制風(fēng)險。因為量化模型的不同，本報告提出的觀點可能與其他量化模型得出的結(jié)論存在差異
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