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Mohawk Valley順利投產(chǎn)：
　　公司管理層表示Mohawk Valley工廠順利投產(chǎn)，8寸產(chǎn)線順利開(kāi)建，產(chǎn)品供不應(yīng)求。目前制造工藝所帶來(lái)的問(wèn)題已經(jīng)解決，工廠目前主要問(wèn)題是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)延遲和產(chǎn)能增長(zhǎng)過(guò)慢。
　　公司業(yè)績(jī)連續(xù)突破市場(chǎng)一致預(yù)期：
　　2023 March季度收入2.28億元，比去年同期1.88億元上漲了21.65%。在過(guò)去的四個(gè)季度，公司EPS（非經(jīng)常性項(xiàng)目調(diào)整后）連續(xù)四個(gè)季度高于市場(chǎng)一致預(yù)期，營(yíng)收連續(xù)三個(gè)季度高于市場(chǎng)一致預(yù)期，增長(zhǎng)迅速。
　　季度業(yè)績(jī)指引：
　　公司預(yù)計(jì)下一季度公司營(yíng)收為2.12億-2.32億美元，凈損失0.98億-1.08億美元（GAAP）,每股凈損失0.79-0.87美元(GAAP)。
　　我們的觀點(diǎn)：
　　我們認(rèn)為Wolfspeed作為三大碳化硅（SiC）制造廠商(安森美、Wolfspeed, AEHR)之一,處于初期成長(zhǎng)階段，成長(zhǎng)迅速，具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?。作為初期企業(yè)，我們更關(guān)注的是公司的營(yíng)收和毛利率的增長(zhǎng)。目前來(lái)看，在市場(chǎng)持續(xù)不斷的增加需求且公司產(chǎn)能加速擴(kuò)充的情況下，公司營(yíng)收將會(huì)持續(xù)快速增長(zhǎng)。但我們也同時(shí)注意到，生產(chǎn)過(guò)程中出現(xiàn)的制造工藝的變革、產(chǎn)品良率波動(dòng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)延遲、產(chǎn)能擴(kuò)展速度過(guò)慢等一系列問(wèn)題造成了毛利率的波動(dòng)。目前制約公司快速成長(zhǎng)的因素主要是產(chǎn)能的擴(kuò)張和產(chǎn)能利用率的提高。綜合來(lái)看，公司有一定技術(shù)儲(chǔ)備、處于行業(yè)細(xì)分賽道頭部，建議保持關(guān)注