>> 勝利證券-勝利早報-230503
| 上傳日期： |
2023/5/3 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點
隔夜美股三大指數(shù)大幅下跌，趨勢再次扭轉向下，其中，區(qū)域銀行股大幅下跌。昨天港股微漲，其中，一季度業(yè)績向好高端製造業(yè)走強，AI相關概念走弱。市場消息看，受第一共和銀行被收購，美國銀行危機繼續(xù)發(fā)酵，再度引發(fā)市場憂慮。美國耶倫警告6月份美國債券可能出現(xiàn)危機，要求2030年債務上限由目前31萬億美元提高至51萬億美元，目前兩黨議員爭論不休，同時，美聯(lián)儲議息會議即將召開，因職位空缺數(shù)據(jù)差於預期，經(jīng)濟衰退預期上升，疊加市場危機隱患，使多位議員提出要求暫停加息。因此美國財政部與美聯(lián)儲的官員在決策時，將會受到美國當前宏觀因素的影響，美聯(lián)儲停止加息概率較大，但是利率高水平制約市場表現(xiàn)，同時，市場可能在6月份通過債務上限議案之前較為波動。國內(nèi)方面，最近政治局會議內(nèi)容透露中國經(jīng)濟需求不足，經(jīng)濟轉型升級面臨新阻力，強調(diào)恢復與擴大需求是當前經(jīng)濟持續(xù)回升向好的關鍵所在。認為在低通脹與經(jīng)濟需求不足的環(huán)境下，政策繼續(xù)扶持經(jīng)濟與呵護市場，出現(xiàn)收緊政策的概率不大，宏觀微調(diào)不會影響市場震盪向好的趨勢。目前重要的宏觀事件是人民幣國際化與一帶一路的國策推進，有利於人民幣資產(chǎn)價格表現(xiàn)，尤其是參與程度較高的國企央企。綜合看，預計海外市場短期繼續(xù)調(diào)整，國內(nèi)市場在偏好的宏觀政策支援下調(diào)整幅度有限，策略上可以重點部署中特估所帶來優(yōu)質(zhì)央企國企的投資機會；美國聯(lián)合歐洲、日本等限制中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，關注國產(chǎn)化替代與卡脖子攻關支援的核心材料與設備企業(yè)等。
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