>> 華鑫證券-5月十大金股：五月策略與十大金股報告-230503
| 上傳日期： |
2023/5/3 |
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| 604KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
楊芹芹 |
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投資要點
▌總量觀點
近期政策定調(diào)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和一季報相繼落地，對政策面、基本面、資金面有更清晰的指引。
政策面：政策延續(xù)穩(wěn)中求進(jìn)的主基調(diào)，重心轉(zhuǎn)向科技成長。
基本面：東緩升，西慢落，國內(nèi)資產(chǎn)相對優(yōu)勢凸顯。
資金面：外資增量資金可期，國內(nèi)主題ETF集中獲批。
政策、經(jīng)濟(jì)和資金三方有望共振，節(jié)前市場恐慌殺跌有望在節(jié)后得到修復(fù)。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)延續(xù)弱復(fù)蘇，美聯(lián)儲加息將止，增量資金可期；業(yè)績落地，政策未有轉(zhuǎn)向，節(jié)前避險以及對于政策和業(yè)績的擔(dān)憂情緒有望緩解，節(jié)后A股或?qū)⒅鼗卣鹗幧闲小Ｈ曛骶€仍在中字頭和AI+之間輪動，二季度會適度向消費復(fù)蘇方向擴(kuò)散：
1）關(guān)注“中特AI”即AI+與中特估的交集方向，如通信中的運營商、傳媒中的出版、電子中的半導(dǎo)體國產(chǎn)替代、計算機(jī)中的服務(wù)器與國產(chǎn)軟件、基建央企中的AI+設(shè)計等；
2）基本面改善的消費修復(fù)方向，特別是業(yè)績環(huán)比改善，盈利預(yù)期繼續(xù)上行的食品飲料、家用電器和美容護(hù)理行業(yè)。
▌本期金股組合：
傳媒：風(fēng)語筑（603466.SH）
傳媒：中信出版（300788.SZ）
計算機(jī)：金橋信息（603918.SH）
計算機(jī)：中科曙光（603019.SH）
電子：福光股份（688010.SH）
電子：傳音控股（688036.SH）
建筑建材：華建集團(tuán)（600629.SH）
建筑建材：中國鐵建（601186.SH）
醫(yī)藥生物：眾生藥業(yè)（002317.SZ）
有色金屬：銀泰黃金（000975.SZ）
注：金股排名不分先后
▌風(fēng)險提示
美聯(lián)儲超預(yù)期加息；地緣政治風(fēng)險；政策不及預(yù)期
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