>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230504
| 上傳日期： |
2023/5/4 |
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| 2878KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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最近一周市場概況（2023-4-24至2023-4-28）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，17個行業(yè)上漲，14個行業(yè)下跌，行業(yè)漲跌相當(dāng)。漲幅前三的行業(yè)為傳媒（漲9.08%）、非銀金融（漲4.01%）和紡織服飾（漲3.10%）；跌幅前三的行業(yè)為電子（跌5.53%）、計算機(jī)（跌3.50%）和有色金屬（跌3.04%）。上周5個北向交易日中，北向資金2個交易日凈流入、3個交易日凈流出，全周合計凈流出65.75億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-4-24至2023-4-28）
按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，其中2只基金的類型均為被動指數(shù)型基金；按照基金上市日，上周共有3只ETF新上市，其中2只基金的類型為國際(QDII)股票型基金、1只基金的類型為增強(qiáng)指數(shù)型基金。
上周638只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.61%。中證動漫游戲ETF、中證傳媒ETF和滬港深動漫游戲ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證消費電子主題ETF、中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF與國證半導(dǎo)體芯片ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周17只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.22%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2659.92億元，其中有2只貨幣型ETF規(guī)模大于1000億元，占比7.41%；有14只貨幣型ETF的規(guī)模小于1億元，占比51.85%。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為傳媒、機(jī)械設(shè)備和電子。最近一周策略累計收益率為-0.29%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-0.09%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.20%；本年以來，策略累計收益率為17.17%，同期滬深300累計收益率為4.07%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為13.10%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為食品飲料與傳媒。最近一周策略累計收益率為-0.45%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-0.09%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.36%；本年以來，策略累計收益率為2.46%，同期滬深300累計收益率為4.07%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-1.61%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備和汽車；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦近期關(guān)注的行業(yè)為交通運輸與石油石化；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦近期關(guān)注機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、汽車、交通運輸和石油石化行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為國泰中證細(xì)分機(jī)械設(shè)備產(chǎn)業(yè)ETF、廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)ETF、廣發(fā)中證全指汽車、嘉實物流產(chǎn)業(yè)和匯添富中證能源ETF。
風(fēng)險提示
政策變動風(fēng)險，模型失效風(fēng)險
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