>> 上海證券-互聯(lián)網(wǎng)傳媒行業(yè)周數(shù)據(jù)：2023W18周數(shù)據(jù)跟蹤-230510
| 上傳日期： |
2023/5/10 |
大小： |
1328KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳旻 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周行情
本周(23.05.01-23.05.07)上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、傳媒板指分別上漲0.3%、下跌1.4%、下跌2.5%、上漲3.7%。
本周板塊內(nèi)個股漲幅前三世紀天鴻(33.7%)、中信出版(28.4%)、中國出版(21.1%)，后三世紀華通(-13.0%)、三人行(-11.3%)、寶通科技(-11.0%)。
本周海外傳媒板塊內(nèi)個股漲幅前三有道(5.5%)、泡泡瑪特（4.6%)、樂享集團(4.4%)，后三極光(-13.0%)、映客(-12.8%)、IMAXCHINA(-8.2%)。
投資建議
基于我們“大模型+小模型+應(yīng)用及內(nèi)容”的研究框架，我們認為從基本面受益的角度上看，需沿著目前成熟大模型模態(tài)輸出的范圍選擇標的，重點關(guān)注AI+文本/虛擬人板塊，其次關(guān)注AI+圖片（大模型+小模型）；從價值重估的角度上看，需沿著掌握優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)或內(nèi)容（多模態(tài)數(shù)據(jù)）的范圍選擇標的，重點關(guān)注AI+內(nèi)容/IP/版權(quán)板塊。
1、建議關(guān)注A股稀缺的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容型平臺公司【芒果超媒】，有望成為傳媒估值中樞錨。
2、建議關(guān)注擁有海外用戶/業(yè)務(wù)，有望接入GPT的優(yōu)質(zhì)標的，如【湯姆貓】（全球用戶）、【昆侖萬維】（Opera）、【神州泰岳】（游戲出海+NLP）、【華凱易佰】（跨境電商）、【焦點科技】（跨境電商）、【藍色光標】（出海）。
3、建議關(guān)注中國版Discord【創(chuàng)夢天地】。
4、建議關(guān)注可與生成式圖像AIMidjourney對標的【浙文互聯(lián)】（米畫）、【視覺中國】。
5、建議關(guān)注國內(nèi)電商類的【新華都】（電商代運營）、【值得買】（內(nèi)容測評）、【遙望科技】（虛擬人）、【壹網(wǎng)壹創(chuàng)】（電商代運營）、【青木股份】（電商代運營）、【若羽臣】（電商代運營）、【麗人麗妝】（電商代運營）、【返利科技】。
6、建議關(guān)注AI+游戲，如【姚記科技】、【盛天網(wǎng)絡(luò)】、【三七互娛】、【完美世界】、【吉比特】、【世紀華通】、【巨人網(wǎng)絡(luò)】；建議關(guān)注AI+影視，如【百納千成】、【歡瑞世紀】、【光線傳媒】、【華策影視】、【博納影業(yè)】、【上海電影】、【慈文傳媒】等；建議關(guān)注AI+出版，如【中國科傳】、【中國出版】等；建議關(guān)注AI+IP，如【中文在線】、【奧飛娛樂】等。
7、建議關(guān)注【福昕軟件】、【光云科技】、【力盛體育】、【匯納科技】。
風(fēng)險提示
政策邊際優(yōu)化的程度不及預(yù)期、疫情致企業(yè)經(jīng)營情況不及預(yù)期、元宇宙推進進度不及預(yù)期、AIGC商業(yè)模式或落地場景效果不及預(yù)期、端游市場發(fā)展不及預(yù)期、影視需求恢復(fù)不及預(yù)期。
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